/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
58/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
20/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺34.3
Ucuz
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺125M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-1304.5 geriledi (-₺9M → -₺125M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+70.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-1.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %2.3 → %11.8 (+9.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.95x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-77.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.27. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.0. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-1412.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-1304.5) ama yıllık bazda artış (%+70.0). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+126.4 artabilir (-₺125M → ₺33M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%58.3
VaR 95% ?
%6.28
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.78
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.42
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%69.7
21.11.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.25
Parametrik%6.28
Historik%6.51
Cornish-Fisher%5.92
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+34.9%
ROIC ?
-2.5%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-1304.5 düşerek -124.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+70.0
Hasılat çeyreklik %+7.7 büyüdü (265.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-1.7)
Brüt kâr marjı düşük: %11.8
Brüt marj değişimi: %+9.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-47.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-77.2 düştü (37.9M TL)
FAVÖK marjı: %14.3
Toplam borç %+14.2 arttı → 1.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.6B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.96x
Cari oran < 1: 0.97x — likidite riski
Nakit %-75.0 azaldı → 9.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -111.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -115.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-7.4 — zarar var
ROA düşük: %-3.2
Toplam varlıklar: 3.9B TL (%+3.9)
Özkaynak: 1.7B TL (%-0.8)
İşletme kârı negatif: -35.4M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.2x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 63.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -35.2M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-156.3
CAPEX: 3.3M TL (Hasılatın %1.2'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-56.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.32 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %1412.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %2.3 → %11.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %52 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-29.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-125M | ₺-125M | %-1412.5 | ₺265M | ₺265M | %-29.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-9M | ₺-10M | %-111.0 | ₺246M | ₺263M | %-2.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-73M | ₺-86M | %-121.3 | ₺292M | ₺344M | %-18.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺330M | ₺406M | %-26.2 | ₺219M | ₺269M | %74.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-416M | ₺-550M | %-3997.3 | ₺270M | ₺356M | %-117.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺10M | ₺14M | %-94.6 | ₺303M | ₺424M | %2.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-169M | ₺-260M | %-2814.5 | ₺294M | ₺454M | %-35.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-6M | ₺-10M | %-107.7 | ₺247M | ₺405M | %-1.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-47.1
Net kâr marjı %-47.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -43.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.3
ROE %7.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.3
FAVÖK marjı %14.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.8
Hasılat başına brüt kâr %11.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%23.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %23.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
3.6x
القطاع: 12.0x
F/K 3.6x — sektör medyanının (12.0x) %70 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.27x
القطاع: 1.26x
PD/DD 0.27x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
18.0x
القطاع: 6.7x
EV/EBITDA 18.0x — sektör medyanının (6.7x) %170 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.97x
Cari oran 0.97x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
14.1x
Net Borç/EBITDA 14.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.96x
Borç/Özkaynak 0.96x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.7
Hasılat yıllık %-1.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+70.0
Zarar %70.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 162.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -157.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+34.9%
Artı %34.9 beklenen değer (9.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.33 | EV/EBITDA hedefi: 2.63
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-2.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
20/100
Yüksek borç riski (20/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 14.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 34/100 | Borç Servis: 26/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.5
ROIC (%-2.5) sermaye maliyetinin (37.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺34.3
Graham değeri (₺34.3) güncel fiyatın %382.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
3.6x
vs 12.0x
Sektör medyanının %70 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.27x
vs 1.26x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.0x
vs 6.7x
Sektörden %170 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.5
vs %37.0 WACC
ROIC 39.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.1
vs %11.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.11), TRAMA-99 çizgisinin %56.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 7.11
TRAMA: 16.32
الفرق: %-56.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HATEK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.