/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5723 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
-25.7%
ROIC ?
27.1%
DCF Değer ?
128.69
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
11711
1980-03-17 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%30.7
VaR 95% ?
%3.10
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.41
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.96
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.4
11.02.2026 → 08.07.2026
Çarpıklık ?
0.50
Parametrik%3.10
Historik%2.49
Cornish-Fisher%2.65
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (93.50), TRAMA-99 çizgisi (89.71) ile yakın seviyede (%+4.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 93.5
TRAMA: 89.7068
Fark: %+4.2
Karlılık
Net Kâr Marjı
%19.8
Net kâr marjı %19.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%106.7
ROE %106.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%31.6
FAVÖK marjı %31.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%68.6
Hasılat başına brüt kâr %68.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
20.28x
Sektör: 4.58x
PD/DD 20.28x — sektör medyanının %343 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
48.4x
Sektör: 15.6x
EV/EBITDA 48.4x — sektör medyanının (15.6x) %210 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.65x
Cari oran 1.65x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
11.0x
Net Borç/EBITDA 11.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
5.59x
Borç/Özkaynak 5.59x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.7
Hasılat yıllık %12.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+101.2
Net kâr yıllık %101.2 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-25.7%
Eksi %25.7 beklenen değer (69.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 23.30 | EV/EBITDA hedefi: 30.12 | DCF hedefi: 128.69
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%27.1) – WACC (%9.1) farkı +18.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 11.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%27.1
ROIC (%27.1) sermaye maliyetini 18.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
128.69
DCF modeli 128.69 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %38.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 93.22
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5723 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
20.28x
vs 4.58x
Sektörden %343 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
48.4x
vs 15.6x
Sektörden %210 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%27.1
vs %9.1 WACC
ROIC 18.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.6
vs %6.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ içeriden alım ·
▼ içeriden satım ·
★ katalizör (haber-sezgisel) ·
■ 13D aktivist ·
■ 13G pasif
— SEC Form 4 ~2 gün gecikmeli, yalnız yönetici/direktör/%10+ sahip; katalizör = haber-sezgisel; 13D/G = %5+ pay bildirimi ~5 iş günü gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HAS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.