/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
69/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺54.8
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+875.9 arttı (₺164M → ₺1.6B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+348.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-46.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-54.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %47.6 → %-2.7 (-50.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %436.1. Her 100₺ satıştan 436₺ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.6B) ama FCF negatif (-₺463M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-37.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.56. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+812.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-50.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-56.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%37.4
VaR 95% ?
%3.94
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.55
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.77
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%41.2
29.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.54
Parametrik%3.94
Historik%3.48
Cornish-Fisher%3.40
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+82.6%
ROIC ?
2.1%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+875.9 artarak 1.6B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+348.2
Hasılat çeyreklik %-46.9 düştü (367.4M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-54.0)
Brüt kâr marjı düşük: %-2.7
Brüt marj değişimi: %-50.3 puan
Net kâr marjı yüksek: %436.1
FAVÖK çeyreklik %-37.7 düştü (369.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %100.7
Toplam borç: 3.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.9B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.18x
Cari oran: 1.25x — yeterli likidite
Nakit %-34.1 azaldı → 340.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -68.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -463.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %8.9
ROA: %6.8
Toplam varlıklar %+6.2 büyüdü → 23.6B TL
Özkaynak %+14.6 arttı → 18.0B TL
İşletme kârı negatif: -77.4M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.1x (Faiz: 52.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 540.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 334.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-67.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %107.5 (394.9M TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 23.71 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %7
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %812.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %50.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %47.6 → %-2.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %139 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %35.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.6B | ₺1.6B | %+812.0 | ₺367M | ₺367M | %35.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺164M | ₺176M | %+35.0 | ₺692M | ₺740M | %4.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺110M | ₺130M | %-63.7 | ₺708M | ₺834M | %3.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺292M | ₺358M | %-24.1 | ₺947M | ₺1.2B | %8.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺357M | ₺472M | %+92.7 | ₺799M | ₺1.1B | %11.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺175M | ₺245M | %-44.2 | ₺728M | ₺1.0B | %6.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺285M | ₺439M | %+32.5 | ₺853M | ₺1.3B | %8.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺202M | ₺332M | %-27.7 | ₺922M | ₺1.5B | %8.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%436.1
Net kâr marjı %436.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +412.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.9
ROE %12.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%100.7
FAVÖK marjı %100.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-2.7
Hasılat başına brüt kâr %-2.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-18.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-18.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
4.6x
Сектор: 17.4x
F/K 4.6x — sektör medyanının (17.4x) %73 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.56x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.56x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.0x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (7.8x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.0x
Faiz karşılama 11.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-54.0
Hasılat yıllık %-54.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+348.2
Net kâr yıllık %348.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 738.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 197.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+82.6%
Artı %82.6 beklenen değer (34.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 56.01 | PD/DD hedefi: 39.80 | EV/EBITDA hedefi: 24.25
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 11.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.1
ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin (32.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.6
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺54.8
Graham değeri (₺54.8) güncel fiyatın %193.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
4.6x
vs 17.4x
Sektör medyanının %73 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.56x
vs 1.15x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.0x
vs 7.8x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.1
vs %32.6 WACC
ROIC 30.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%79.9
vs %79.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %79.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (18.67), TRAMA-99 çizgisinin %21.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 18.67
TRAMA: 23.71
Разница: %-21.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GWIND — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.