/
Giriş Yap
GUNDGGundogdu Gida Sut Urunleri Sanayi ve Dis Ticaret Anonim Sirketi
🇹🇷 BİST
82.55
TRY
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
23/100
Çok Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
13/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
4/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (4/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 11 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺43M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-24.0 geriledi (-₺35M → -₺43M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-411.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-93.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-93.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-11.7 → %-7.1 (+4.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺5M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 17.02x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+95.7 arttı (-₺56M → -₺2M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 75.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-18.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 23/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-215.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-93.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+26.8 artabilir (-₺43M → -₺31M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%107.0
VaR 95% ?
%10.99
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%15.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%10.00
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%97.1
27.07.2026 → 15.10.2026
Çarpıklık ?
-0.11
Parametrik%10.99
Historik%9.99
Cornish-Fisher%11.34
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-34.7%
ROIC ?
-8.6%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-24.0 düşerek -42.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-411.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %-93.0 düştü (33.3M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-93.3)
Brüt kâr marjı düşük: %-7.1
Brüt marj değişimi: %+4.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-128.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+95.7 büyüdü (-2.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-7.1
Toplam borç %-100.0 azaldı → 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -5.3M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 17.02x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-79.2 azaldı → 5.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 38.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 77.3M TL
ROE negatif: %-5.0 — zarar var
ROA düşük: %-4.7
Toplam varlıklar %-6.6 küçüldü → 919.7M TL
Özkaynak: 863.8M TL (%+3.7)
İşletme kârı pozitif: 37.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+128.9
Ödenmiş sermaye: 39.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 864.9M TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %117.6 (39.2M TL)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-39.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 137.15 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %100'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %215.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %93.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-11.7 → %-7.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %49 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-19.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-43M | ₺-43M | %-215.9 | ₺33M | ₺33M | %-19.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-35M | ₺-37M | %-151.7 | ₺476M | ₺509M | %-16.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-61M | ₺-72M | %-434.9 | ₺810M | ₺954M | %-26.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-17M | ₺-21M | %-217.7 | ₺194M | ₺238M | %-9.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺14M | ₺18M | %-77.6 | ₺499M | ₺659M | %7.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-58M | ₺-81M | %-290.0 | ₺670M | ₺938M | %-33.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-28M | ₺-43M | %-211.6 | ₺665M | ₺1.0B | %-12.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-23M | ₺-38M | %-3805.7 | ₺727M | ₺1.2B | %-14.5 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-128.7
Net kâr marjı %-128.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -121.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-18.4
ROE %-18.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-7.1
FAVÖK marjı %-7.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-7.1
Hasılat başına brüt kâr %-7.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
3.73x
Sektör: 1.98x
PD/DD 3.73x — sektör medyanının %88 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
75.4x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 75.4x — sektör medyanının (6.9x) %988 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
17.02x
Cari oran 17.02x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-93.3
Hasılat yıllık %-93.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-411.8
Net kâr yıllık %-411.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -9.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -44.3M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-34.7%
Eksi %34.7 beklenen değer (53.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 42.16 | EV/EBITDA hedefi: 20.64
Damodaran Değerleme
13/100
Düşük Damodaran skoru (13/100). ROIC (%-8.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-8.6
ROIC (%-8.6) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
3.73x
vs 1.98x
Sektörden %88 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
75.4x
vs 6.9x
Sektörden %988 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-8.6
vs %46.0 WACC
ROIC 54.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.3
vs %2.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (82.55), TRAMA-99 çizgisinin %39.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 82.55
TRAMA: 137.15
Fark: %-39.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GUNDG — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.