/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
46/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺231.3
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-44.8 geriledi (₺3.1B → ₺1.7B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-31.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+82.5 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺5.3B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺5.7B) kârın %337'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-48.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-35.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-44.8) ama yıllık bazda artış (%+28.0). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+50.8 artabilir (₺1.7B → ₺2.6B).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%48.2
VaR 95% ?
%4.83
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.90
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.04
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%39.6
11.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.04
Parametrik%4.83
Historik%4.83
Cornish-Fisher%4.77
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-24.6%
ROIC ?
24.9%
DCF Мәні ?
209.01
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-44.8 düşerek 1.7B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+28.0
Hasılat çeyreklik %-31.0 düştü (15.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+82.5)
Brüt kâr marjı: %27.1
Net kâr marjı: %11.0
FAVÖK çeyreklik %-11.2 düştü (4.2B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %27.1
Toplam borç: 9.7B TL
Net nakit pozisyonunda: -5.3B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.25x
Cari oran: 1.63x — yeterli likidite
Nakit %+16.0 arttı → 15.0B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 5.9B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 5.7B TL
ROE düşük: %4.3
ROA: %2.2
Toplam varlıklar %+9.8 büyüdü → 78.7B TL
Özkaynak %+11.2 arttı → 39.4B TL
İşletme kârı pozitif: 3.3B TL
Ödenmiş sermaye: 334.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 18.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+10.0
CAPEX: 1.5B TL (Hasılatın %10.0'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 482.01 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %48.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %35.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %182 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.7B | ₺1.7B | %-48.4 | ₺15.4B | ₺15.4B | %17.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺3.1B | ₺3.3B | %+125.3 | ₺22.4B | ₺24.0B | %34.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.2B | ₺1.5B | %-36.4 | ₺15.7B | ₺18.4B | %16.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.9B | ₺2.3B | %+31.0 | ₺11.9B | ₺14.6B | %27.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+53.8 | ₺8.5B | ₺11.2B | %22.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺812M | ₺1.1B | %-57.3 | ₺18.2B | ₺25.4B | %15.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.7B | ₺2.7B | %+136.7 | ₺14.8B | ₺22.9B | %29.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺687M | ₺1.1B | %-23.0 | ₺10.4B | ₺17.0B | %17.5 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%11.0
Net kâr marjı %11.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -2.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%21.1
ROE %21.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%27.1
FAVÖK marjı %27.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.1
Hasılat başına brüt kâr %27.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%19.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %19.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
15.8x
Сектор: 11.2x
F/K 15.8x — sektör medyanının (11.2x) %42 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.16x
Сектор: 1.57x
PD/DD 3.16x — sektör medyanının %101 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.1x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (7.2x) %26 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.63x
Cari oran 1.63x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.25x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.1x
Faiz karşılama 8.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+82.5
Hasılat yıllık %82.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+28.0
Net kâr yıllık %28.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.5B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 721.1M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-24.6%
Eksi %24.6 beklenen değer (281.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 285.69 | PD/DD hedefi: 197.23 | EV/EBITDA hedefi: 294.77 | DCF hedefi: 209.01
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%24.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 8.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.9
ROIC (%24.9) sermaye maliyetinin (38.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
209.01
DCF (209.01) güncel fiyatın %43.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 372.75
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺231.3
Güncel fiyat Graham değerinin %37.9 üzerinde (₺231.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
15.8x
vs 11.2x
Sektör medyanının %42 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.16x
vs 1.57x
Sektörden %101 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.1x
vs 7.2x
Sektörden %26 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.9
vs %38.8 WACC
ROIC 13.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.0
vs %19.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (372.75), TRAMA-99 çizgisinin %22.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 372.75
TRAMA: 482.01
Айырмашылық: %-22.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GUBRF — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.