/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
46/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺231.3
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-44.8 geriledi (₺3.1B → ₺1.7B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-31.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+82.5 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺5.3B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺5.7B) kârın %337'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-48.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-35.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-44.8) ama yıllık bazda artış (%+28.0). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+50.8 artabilir (₺1.7B → ₺2.6B).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%48.2
VaR 95% ?
%4.83
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.90
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.04
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%39.6
11.05.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.04
Parametrik%4.83
Historik%4.83
Cornish-Fisher%4.77
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-24.6%
ROIC ?
24.9%
قيمة DCF ?
209.01
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-44.8 düşerek 1.7B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+28.0
Hasılat çeyreklik %-31.0 düştü (15.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+82.5)
Brüt kâr marjı: %27.1
Net kâr marjı: %11.0
FAVÖK çeyreklik %-11.2 düştü (4.2B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %27.1
Toplam borç: 9.7B TL
Net nakit pozisyonunda: -5.3B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.25x
Cari oran: 1.63x — yeterli likidite
Nakit %+16.0 arttı → 15.0B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 5.9B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 5.7B TL
ROE düşük: %4.3
ROA: %2.2
Toplam varlıklar %+9.8 büyüdü → 78.7B TL
Özkaynak %+11.2 arttı → 39.4B TL
İşletme kârı pozitif: 3.3B TL
Ödenmiş sermaye: 334.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 18.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+10.0
CAPEX: 1.5B TL (Hasılatın %10.0'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 482.01 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %48.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %35.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %182 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.7B | ₺1.7B | %-48.4 | ₺15.4B | ₺15.4B | %17.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺3.1B | ₺3.3B | %+125.3 | ₺22.4B | ₺24.0B | %34.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.2B | ₺1.5B | %-36.4 | ₺15.7B | ₺18.4B | %16.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.9B | ₺2.3B | %+31.0 | ₺11.9B | ₺14.6B | %27.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+53.8 | ₺8.5B | ₺11.2B | %22.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺812M | ₺1.1B | %-57.3 | ₺18.2B | ₺25.4B | %15.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.7B | ₺2.7B | %+136.7 | ₺14.8B | ₺22.9B | %29.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺687M | ₺1.1B | %-23.0 | ₺10.4B | ₺17.0B | %17.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%11.0
Net kâr marjı %11.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -2.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%21.1
ROE %21.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%27.1
FAVÖK marjı %27.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.1
Hasılat başına brüt kâr %27.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%19.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %19.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
15.8x
القطاع: 11.2x
F/K 15.8x — sektör medyanının (11.2x) %42 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.16x
القطاع: 1.57x
PD/DD 3.16x — sektör medyanının %101 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.1x
القطاع: 7.2x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (7.2x) %26 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.63x
Cari oran 1.63x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.25x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.1x
Faiz karşılama 8.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+82.5
Hasılat yıllık %82.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+28.0
Net kâr yıllık %28.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.5B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 721.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-24.6%
Eksi %24.6 beklenen değer (281.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 285.69 | PD/DD hedefi: 197.23 | EV/EBITDA hedefi: 294.77 | DCF hedefi: 209.01
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%24.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 8.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.9
ROIC (%24.9) sermaye maliyetinin (38.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
209.01
DCF (209.01) güncel fiyatın %43.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 372.75
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺231.3
Güncel fiyat Graham değerinin %37.9 üzerinde (₺231.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
15.8x
vs 11.2x
Sektör medyanının %42 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.16x
vs 1.57x
Sektörden %101 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.1x
vs 7.2x
Sektörden %26 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.9
vs %38.8 WACC
ROIC 13.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.0
vs %19.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (372.75), TRAMA-99 çizgisinin %22.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 372.75
TRAMA: 482.01
الفرق: %-22.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GUBRF — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.