/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺231.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-27.8%
ROIC ?
24.7%
DCF Değer ?
138.99
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.4
VaR 95% ?
%4.54
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.53
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.62
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.5
11.05.2026 → 31.07.2026
Çarpıklık ?
0.22
Parametrik%4.54
Historik%4.34
Cornish-Fisher%4.34
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %125.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %29.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.4 → %26.4 (genişledi)
Reel ROE %34.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺3.1B | ₺3.3B | %+125.3 | ₺22.4B | ₺24.0B | %34.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.2B | ₺1.5B | %-36.4 | ₺15.7B | ₺18.4B | %16.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.9B | ₺2.3B | %+31.0 | ₺11.9B | ₺14.6B | %27.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+53.8 | ₺8.5B | ₺11.2B | %22.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺812M | ₺1.1B | %-57.3 | ₺18.2B | ₺25.4B | %15.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.7B | ₺2.7B | %+136.7 | ₺14.8B | ₺22.9B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺687M | ₺1.1B | %-23.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-819M | ₺-1.5B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (472.25), TRAMA-99 çizgisinin %5.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 472.25
TRAMA: 498.772
Fark: %-5.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.7
Net kâr marjı %13.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.9
ROE %18.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.0
FAVÖK marjı %21.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%26.4
Hasılat başına brüt kâr %26.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
21.2x
Sektör: 15.6x
F/K 21.2x — sektör medyanının (15.6x) %36 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.49x
Sektör: 1.74x
PD/DD 4.49x — sektör medyanının %158 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
11.9x
Sektör: 11.1x
EV/EBITDA 11.9x — sektör medyanının (11.1x) %8 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.62x
Cari oran 1.62x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.1x
Faiz karşılama 8.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+23.3
Hasılat yıllık %23.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+278.0
Net kâr yıllık %278.0 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.9B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 252.5M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-27.8%
Eksi %27.8 beklenen değer (343.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 375.22 | PD/DD hedefi: 194.52 | EV/EBITDA hedefi: 441.45 | DCF hedefi: 138.99
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%24.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 8.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.7
ROIC (%24.7) sermaye maliyetinin (39.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
138.99
DCF (138.99) güncel fiyatın %70.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 475.75
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺231.3
Güncel fiyat Graham değerinin %51.4 üzerinde (₺231.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
21.2x
vs 15.6x
Sektör medyanının %36 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.49x
vs 1.74x
Sektörden %158 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.9x
vs 11.1x
Sektörden %8 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.7
vs %39.2 WACC
ROIC 14.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.8
vs %22.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GUBRF — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.