/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺231.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-44.8 geriledi (₺3.1B → ₺1.7B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-31.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+82.5 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺5.3B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺5.7B) kârın %337'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-48.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-35.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-44.8) ama yıllık bazda artış (%+28.0). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+50.8 artabilir (₺1.7B → ₺2.6B).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.2
VaR 95% ?
%4.83
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.90
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.04
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.6
11.05.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.04
Parametrik%4.83
Historik%4.83
Cornish-Fisher%4.77
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-24.6%
ROIC ?
24.9%
DCF Değer ?
209.01
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-44.8 düşerek 1.7B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+28.0
Hasılat çeyreklik %-31.0 düştü (15.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+82.5)
Brüt kâr marjı: %27.1
Net kâr marjı: %11.0
FAVÖK çeyreklik %-11.2 düştü (4.2B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %27.1
Toplam borç: 9.7B TL
Net nakit pozisyonunda: -5.3B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.25x
Cari oran: 1.63x — yeterli likidite
Nakit %+16.0 arttı → 15.0B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 5.9B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 5.7B TL
ROE düşük: %4.3
ROA: %2.2
Toplam varlıklar %+9.8 büyüdü → 78.7B TL
Özkaynak %+11.2 arttı → 39.4B TL
İşletme kârı pozitif: 3.3B TL
Ödenmiş sermaye: 334.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 18.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+10.0
CAPEX: 1.5B TL (Hasılatın %10.0'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 482.01 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %62'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %48.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %35.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %182 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.7B | ₺1.7B | %-48.4 | ₺15.4B | ₺15.4B | %17.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺3.1B | ₺3.3B | %+125.3 | ₺22.4B | ₺24.0B | %34.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.2B | ₺1.5B | %-36.4 | ₺15.7B | ₺18.4B | %16.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.9B | ₺2.3B | %+31.0 | ₺11.9B | ₺14.6B | %27.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+53.8 | ₺8.5B | ₺11.2B | %22.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺812M | ₺1.1B | %-57.3 | ₺18.2B | ₺25.4B | %15.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.7B | ₺2.7B | %+136.7 | ₺14.8B | ₺22.9B | %29.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺687M | ₺1.1B | %-23.0 | ₺10.4B | ₺17.0B | %17.5 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.0
Net kâr marjı %11.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -2.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%21.1
ROE %21.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%27.1
FAVÖK marjı %27.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.1
Hasılat başına brüt kâr %27.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%19.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %19.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
15.8x
Sektör: 11.2x
F/K 15.8x — sektör medyanının (11.2x) %42 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.16x
Sektör: 1.57x
PD/DD 3.16x — sektör medyanının %101 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.1x
Sektör: 7.2x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (7.2x) %26 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.63x
Cari oran 1.63x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.25x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.1x
Faiz karşılama 8.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+82.5
Hasılat yıllık %82.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+28.0
Net kâr yıllık %28.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.5B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 721.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-24.6%
Eksi %24.6 beklenen değer (281.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 285.69 | PD/DD hedefi: 197.23 | EV/EBITDA hedefi: 294.77 | DCF hedefi: 209.01
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%24.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 8.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.9
ROIC (%24.9) sermaye maliyetinin (38.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
209.01
DCF (209.01) güncel fiyatın %43.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 372.75
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺231.3
Güncel fiyat Graham değerinin %37.9 üzerinde (₺231.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
15.8x
vs 11.2x
Sektör medyanının %42 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.16x
vs 1.57x
Sektörden %101 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.1x
vs 7.2x
Sektörden %26 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.9
vs %38.8 WACC
ROIC 13.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.0
vs %19.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (372.75), TRAMA-99 çizgisinin %22.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 372.75
TRAMA: 482.01
Fark: %-22.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GUBRF — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.