/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.7
Makul
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
+54.5%
ROIC ?
7.5%
قيمة DCF ?
2.96
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%46.0
VaR 95% ?
%4.74
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.72
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.87
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%32.0
11.06.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.65
Parametrik%4.74
Historik%4.41
Cornish-Fisher%4.06
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %182.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %20.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %65.5 → %59.8 (daraldı)
Reel ROE %-12.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-401M | ₺-429M | %-182.1 | ₺1.3B | ₺1.4B | %-12.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺444M | ₺522M | %+875.6 | ₺1.5B | ₺1.7B | %14.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺44M | ₺54M | %+44.6 | ₺1.2B | ₺1.5B | %1.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-28M | ₺-37M | %-109.3 | ₺1.4B | ₺1.8B | %-1.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-286M | ₺-400M | %-321.2 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-11.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺110M | ₺181M | %-77.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺453M | ₺809M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (4.49), TRAMA-99 çizgisinin %11.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 4.49
TRAMA: 5.0481
الفرق: %-11.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%-30.8
Net kâr marjı %-30.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -60.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.7
ROE %0.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-19.1
FAVÖK marjı %-19.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%59.8
Hasılat başına brüt kâr %59.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
68.7x
القطاع: 22.6x
F/K 68.7x — sektör medyanının (22.6x) %205 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.31x
القطاع: 2.05x
PD/DD 0.31x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.1x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 11.1x — sektör medyanının (9.8x) %12 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
3.07x
Cari oran 3.07x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
9.7x
Net Borç/EBITDA 9.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.58x
Borç/Özkaynak 0.58x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.3x
Faiz karşılama 3.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.2
Hasılat yıllık %-11.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-40.2
Zarar %40.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+54.5%
Artı %54.5 beklenen değer (7.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.59 | EV/EBITDA hedefi: 4.03 | DCF hedefi: 2.96
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%7.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 3.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 9.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.5
ROIC (%7.5) sermaye maliyetinin (15.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %15.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.96
DCF (2.96) güncel fiyatın %34.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.53
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺4.7
Graham değeri (₺4.7) güncel fiyata yakın (%+3.8). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
68.7x
vs 22.6x
Sektör medyanının %205 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.31x
vs 2.05x
Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.1x
vs 9.8x
Sektörden %12 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.5
vs %15.9 WACC
ROIC 8.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1
vs %14.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GSDHO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.