/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
77/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺42.0
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 15 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺278M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+532.5 arttı (-₺64M → ₺278M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+632.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-15.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %34.7 → %40.1 (+5.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %206.4. Her 100₺ satıştan 206₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺996M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 8.01x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+3987.5 arttı (-₺8M → ₺327M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.45. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 77/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+304.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-20.1 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+17.6 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-57.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.6
VaR 95% ?
%5.86
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.33
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.46
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%41.0
06.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.50
Parametrik%5.86
Historik%5.54
Cornish-Fisher%5.23
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+103.8%
ROIC ?
9.1%
Значение DCF ?
12.44
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+532.5 artarak 278.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+632.8
Hasılat çeyreklik %-14.5 düştü (134.9M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-15.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %40.1
Brüt marj değişimi: %+5.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %206.4
FAVÖK çeyreklik %+3987.5 büyüdü (326.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %242.0
Toplam borç: 1.4B TL
Net nakit pozisyonunda: -995.7M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.42x
Cari oran güçlü: 8.01x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+88.9 arttı → 2.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 104.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 102.4M TL
ROE: %8.1
ROA: %5.7
Toplam varlıklar %+13.5 büyüdü → 4.9B TL
Özkaynak %+17.6 arttı → 3.4B TL
İşletme kârı pozitif: 55.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+40.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.0x (Faiz: 46.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 150.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+98.9
CAPEX: 1.7M TL (Hasılatın %1.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.32 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %304.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %20.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %34.7 → %40.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %172 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %32.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺278M | ₺278M | %+304.1 | ₺135M | ₺135M | %32.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-64M | ₺-69M | %-117.7 | ₺158M | ₺169M | %-8.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺330M | ₺389M | %+987.1 | ₺191M | ₺225M | %47.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-29M | ₺-36M | %-151.8 | ₺148M | ₺182M | %-4.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-52M | ₺-69M | %-160.2 | ₺160M | ₺212M | %-8.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-82M | ₺-115M | %-40347.5 | ₺132M | ₺185M | %-13.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺184,920 | ₺285,033 | %-99.7 | ₺174M | ₺268M | %0.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺57M | ₺93M | %+31.4 | ₺207M | ₺340M | %10.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%206.4
Net kâr marjı %206.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +247.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.2
ROE %16.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%242.0
FAVÖK marjı %242.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%40.1
Hasılat başına brüt kâr %40.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
3.0x
Сектор: 10.2x
F/K 3.0x — sektör medyanının (10.2x) %71 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.45x
Сектор: 1.07x
PD/DD 0.45x — sektör medyanının (1.07x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.8x
Сектор: 6.6x
EV/EBITDA 0.8x — sektör medyanının (6.6x) %88 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
8.01x
Cari oran 8.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.7x
Faiz karşılama 8.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.7
Hasılat yıllık %-15.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+632.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 165.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -66.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
77/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (77/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+103.8%
Artı %103.8 beklenen değer (20.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 30.78 | PD/DD hedefi: 25.30 | EV/EBITDA hedefi: 30.78 | DCF hedefi: 12.44
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%9.1) – WACC (%27.0) farkı -17.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 8.7x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 54/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.1
ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin (27.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.44
DCF modeli 12.44 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %21.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 10.26
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺42.0
Graham değeri (₺42.0) güncel fiyatın %309.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
3.0x
vs 10.2x
Sektör medyanının %71 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.45x
vs 1.07x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.8x
vs 6.6x
Sektörden %88 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.1
vs %27.0 WACC
ROIC 17.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (10.26), TRAMA-99 çizgisinin %9.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 10.26
TRAMA: 11.32
Разница: %-9.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GSDDE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.