/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
99/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺271.7
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
+5.4%
ROIC ?
24.1%
قيمة DCF ?
19.40
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1126
2022-03-09 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%38.6
VaR 95% ?
%4.02
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.67
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.21
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%27.3
23.02.2026 → 21.05.2026
الانحراف ?
0.41
Parametrik%4.02
Historik%3.68
Cornish-Fisher%3.62
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %13.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %11.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %33.1 → %36.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %45 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %27.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺847M | ₺906M | %+13.2 | ₺3.2B | ₺3.4B | %27.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺652M | ₺801M | %+23.2 | ₺2.5B | ₺3.1B | %29.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺492M | ₺650M | %-39.2 | ₺2.4B | ₺3.2B | %24.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺764M | ₺1.1B | %+435.5 | ₺3.2B | ₺4.4B | %42.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺130M | ₺200M | %-74.1 | ₺323M | ₺497M | %8.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺472M | ₺772M | %+25.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺345M | ₺616M | — | — | — | %27.0 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (302.75), TRAMA-99 çizgisi (312.57) ile yakın seviyede (%-3.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 302.75
TRAMA: 312.5728
الفرق: %-3.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%26.6
Net kâr marjı %26.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.0
ROE %14.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.5
FAVÖK marjı %38.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%36.5
Hasılat başına brüt kâr %36.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
11.7x
القطاع: 25.4x
F/K 11.7x — sektör medyanının (25.4x) %54 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.50x
القطاع: 2.32x
PD/DD 2.50x — sektör medyanının (2.32x) %8 üzerinde.
EV/EBITDA
7.3x
القطاع: 8.6x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanı (8.6x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
2.22x
Cari oran 2.22x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
20.3x
Faiz karşılama 20.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.5
Hasılat yıllık %0.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+10.8
Net kâr yıllık %10.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+5.4%
Artı %5.4 beklenen değer (320.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 722.42 | PD/DD hedefi: 302.64 | EV/EBITDA hedefi: 358.69 | DCF hedefi: 76.06
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%24.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
99/100
Düşük borç riski (99/100). Faiz karşılama oranı 20.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.1
ROIC (%24.1) sermaye maliyetinin (44.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
19.40
DCF (19.40) güncel fiyatın %93.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 304.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺271.7
Güncel fiyat Graham değerinin %10.7 üzerinde (₺271.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
11.7x
vs 25.4x
Sektör medyanının %54 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.50x
vs 2.32x
Sektörden %8 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.3x
vs 8.6x
Sektörden %15 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.1
vs %44.3 WACC
ROIC 20.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%24.5
vs %36.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %24.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GRSEL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.