/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
35/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7960 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
1/4
ثقة?
53%
ملخص متانة لوذيان
39/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (39/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺12M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-95.0 geriledi (-₺6M → -₺12M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-123.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+262.3 arttı (₺99M → ₺359M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+121.7 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %14.5 → %2.4 (-12.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺72M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 18.58x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-351.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-33.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-282.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+238.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+41.3 artabilir (-₺12M → -₺7M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%68.2
VaR 95% ?
%7.11
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%10.04
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.77
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%66.4
11.05.2026 → 29.09.2026
الانحراف ?
0.72
Parametrik%7.11
Historik%6.43
Cornish-Fisher%6.15
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-16.6%
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-95.0 düşerek -12.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-123.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+262.3 büyüdü (358.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+121.7)
Brüt kâr marjı düşük: %2.4
Brüt marj değişimi: %-12.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-3.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-351.3 düştü (-326.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-91.0
Toplam borç: 1.4M TL
Net nakit pozisyonunda: -72.2M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 18.58x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+179721.8 arttı → 73.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 74.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 74.4M TL
ROE negatif: %-14.1 — zarar var
ROA düşük: %-13.1
Toplam varlıklar: 91.3M TL (%-4.9)
Özkaynak %-7.3 azaldı → 84.7M TL
İşletme kârı negatif: -6.5M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 301,648 TL
Ödenmiş sermaye: 37.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 84.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-7.2
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.18 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %98'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %282.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %238.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %14.5 → %2.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %84 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-56.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-12M | ₺-12M | %-282.2 | ₺359M | ₺359M | %-56.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-6M | ₺-7M | %-161.4 | ₺99M | ₺106M | %-26.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-9M | ₺-11M | %-425.7 | ₺118M | ₺139M | %-41.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-3M | ₺-3M | %-146.5 | ₺110M | ₺136M | %-11.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-5M | ₺-7M | %-181.5 | ₺162M | ₺214M | %-24.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-6M | ₺-9M | %-350.6 | ₺184M | ₺258M | %-28.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2M | ₺-3M | %-118.6 | ₺97M | ₺149M | %-8.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-11M | ₺-19M | %-466.1 | ₺136M | ₺223M | %-56.3 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-3.3
Net kâr marjı %-3.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +2.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-33.9
ROE %-33.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-91.0
FAVÖK marjı %-91.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%2.4
Hasılat başına brüt kâr %2.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
3.59x
القطاع: 2.69x
PD/DD 3.59x — sektör medyanının (2.69x) %34 üzerinde.
المديونية
Cari Oran
18.58x
Cari oran 18.58x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-645.5x
Faiz karşılama -645.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+121.7
Hasılat yıllık %121.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-123.8
Zarar %123.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -4.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -7.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-16.6%
Eksi %16.6 beklenen değer (6.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %53.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.57
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı -645.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 27/100
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7960 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
3.59x
vs 2.69x
Sektörden %34 daha pahalı (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.4
vs %-85.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.12), TRAMA-99 çizgisinin %27.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 8.12
TRAMA: 11.18
الفرق: %-27.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GRNYO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.