/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
23/100
Çok Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.1405 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 0 | Negatif: 12 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺863M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-815.7 geriledi (₺121M → -₺863M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-6.0 düştü. Şirket daralmada.
Likidite Riski
Cari oran 0.74x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-84.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.64. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 21.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-164.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 23/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-768.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-30.1 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-26.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%91.7
VaR 95% ?
%9.95
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%13.88
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%11.78
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%90.9
24.06.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
-11.46
Parametrik%9.95
Historik%3.51
Cornish-Fisher%-4.36
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-32.7%
ROIC ?
-15.9%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-815.7 düşerek -863.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-14.4 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (7.4B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-6.0)
Brüt kâr marjı düşük: %8.2
Net kâr marjı negatif: %-11.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-84.7 düştü (198.5M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.7
Toplam borç %-14.5 azaldı → 1.6B TL
Net borç: 562.1M TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.01x
Cari oran < 1: 0.74x — likidite riski
Nakit %-24.3 azaldı → 1.1B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 655.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 342.6M TL
ROE negatif: %-53.1 — zarar var
ROA düşük: %-4.7
Toplam varlıklar: 18.2B TL (%+2.3)
Özkaynak %-30.1 azaldı → 1.6B TL
İşletme kârı negatif: -705.2M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.3x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.5B TL
Net işletme sermayesi negatif: -4.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-43.0
CAPEX: 312.8M TL (Hasılatın %4.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.28 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %64'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %768.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %74 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-212.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-863M | ₺-863M | %-768.8 | ₺7.4B | ₺7.4B | %-212.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺121M | ₺129M | %-92.1 | ₺7.6B | ₺8.1B | %20.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.4B | ₺-1.6B | %-217.5 | ₺7.5B | ₺8.9B | %-276.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-1.1B | ₺-1.4B | %-239.1 | ₺5.6B | ₺6.9B | %-147.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-754M | ₺-996M | %-507.3 | ₺7.8B | ₺10.4B | %-77.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺175M | ₺245M | %-56.1 | ₺8.6B | ₺12.1B | %16.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-362M | ₺-558M | %-174.1 | ₺6.2B | ₺9.5B | %-29.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-459M | ₺-752M | %-414.2 | ₺7.4B | ₺12.2B | %-52.0 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-11.7
Net kâr marjı %-11.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -13.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-164.8
ROE %-164.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.7
FAVÖK marjı %2.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%8.2
Hasılat başına brüt kâr %8.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
10.64x
Sektör: 2.05x
PD/DD 10.64x — sektör medyanının %419 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
21.0x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 21.0x — sektör medyanının (9.8x) %113 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.74x
Cari oran 0.74x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.01x
Borç/Özkaynak 1.01x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.0
Hasılat yıllık %-6.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-14.4
Zarar %14.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 73.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -872.3M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.7%
Eksi %32.7 beklenen değer (1.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.51 | EV/EBITDA hedefi: 0.95
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%-15.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 21/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-15.9
ROIC (%-15.9) sermaye maliyetinin (42.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.1405 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
10.64x
vs 2.05x
Sektörden %419 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.0x
vs 9.8x
Sektörden %113 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-15.9
vs %42.6 WACC
ROIC 58.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.6
vs %3.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.02), TRAMA-99 çizgisinin %11.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 2.02
TRAMA: 2.28
Fark: %-11.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GOODY — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.