/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
23/100
Çok Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.1405 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Lothien беріктік қорытындысы
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 0 | Negatif: 12 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺863M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-815.7 geriledi (₺121M → -₺863M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-6.0 düştü. Şirket daralmada.
Likidite Riski
Cari oran 0.74x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-84.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.64. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 21.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-164.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 23/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-768.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-30.1 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-26.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%91.7
VaR 95% ?
%9.95
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%13.88
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%11.78
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%90.9
24.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-11.46
Parametrik%9.95
Historik%3.51
Cornish-Fisher%-4.36
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-32.7%
ROIC ?
-15.9%
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-815.7 düşerek -863.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-14.4 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (7.4B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-6.0)
Brüt kâr marjı düşük: %8.2
Net kâr marjı negatif: %-11.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-84.7 düştü (198.5M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.7
Toplam borç %-14.5 azaldı → 1.6B TL
Net borç: 562.1M TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.01x
Cari oran < 1: 0.74x — likidite riski
Nakit %-24.3 azaldı → 1.1B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 655.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 342.6M TL
ROE negatif: %-53.1 — zarar var
ROA düşük: %-4.7
Toplam varlıklar: 18.2B TL (%+2.3)
Özkaynak %-30.1 azaldı → 1.6B TL
İşletme kârı negatif: -705.2M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.3x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.5B TL
Net işletme sermayesi negatif: -4.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-43.0
CAPEX: 312.8M TL (Hasılatın %4.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.28 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %64'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %768.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %74 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-212.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-863M | ₺-863M | %-768.8 | ₺7.4B | ₺7.4B | %-212.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺121M | ₺129M | %-92.1 | ₺7.6B | ₺8.1B | %20.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.4B | ₺-1.6B | %-217.5 | ₺7.5B | ₺8.9B | %-276.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-1.1B | ₺-1.4B | %-239.1 | ₺5.6B | ₺6.9B | %-147.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-754M | ₺-996M | %-507.3 | ₺7.8B | ₺10.4B | %-77.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺175M | ₺245M | %-56.1 | ₺8.6B | ₺12.1B | %16.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-362M | ₺-558M | %-174.1 | ₺6.2B | ₺9.5B | %-29.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-459M | ₺-752M | %-414.2 | ₺7.4B | ₺12.2B | %-52.0 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-11.7
Net kâr marjı %-11.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -13.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-164.8
ROE %-164.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.7
FAVÖK marjı %2.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%8.2
Hasılat başına brüt kâr %8.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
PD/DD Oranı
10.64x
Сектор: 2.05x
PD/DD 10.64x — sektör medyanının %419 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
21.0x
Сектор: 9.8x
EV/EBITDA 21.0x — sektör medyanının (9.8x) %113 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.74x
Cari oran 0.74x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.01x
Borç/Özkaynak 1.01x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.0
Hasılat yıllık %-6.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-14.4
Zarar %14.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 73.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -872.3M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.7%
Eksi %32.7 beklenen değer (1.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.51 | EV/EBITDA hedefi: 0.95
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%-15.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 21/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-15.9
ROIC (%-15.9) sermaye maliyetinin (42.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.1405 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
10.64x
vs 2.05x
Sektörden %419 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.0x
vs 9.8x
Sektörden %113 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-15.9
vs %42.6 WACC
ROIC 58.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.6
vs %3.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.02), TRAMA-99 çizgisinin %11.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 2.02
TRAMA: 2.28
Айырмашылық: %-11.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GOODY — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.