/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
23/100
Çok Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.1405 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 0 | Negatif: 12 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺863M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-815.7 geriledi (₺121M → -₺863M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-6.0 düştü. Şirket daralmada.
Likidite Riski
Cari oran 0.74x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-84.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.64. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 21.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-164.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 23/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-768.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-30.1 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-26.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%91.7
VaR 95% ?
%9.95
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%13.88
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%11.78
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%90.9
24.06.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
-11.46
Parametrik%9.95
Historik%3.51
Cornish-Fisher%-4.36
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-32.7%
ROIC ?
-15.9%
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-815.7 düşerek -863.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-14.4 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (7.4B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-6.0)
Brüt kâr marjı düşük: %8.2
Net kâr marjı negatif: %-11.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-84.7 düştü (198.5M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.7
Toplam borç %-14.5 azaldı → 1.6B TL
Net borç: 562.1M TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.01x
Cari oran < 1: 0.74x — likidite riski
Nakit %-24.3 azaldı → 1.1B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 655.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 342.6M TL
ROE negatif: %-53.1 — zarar var
ROA düşük: %-4.7
Toplam varlıklar: 18.2B TL (%+2.3)
Özkaynak %-30.1 azaldı → 1.6B TL
İşletme kârı negatif: -705.2M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.3x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.5B TL
Net işletme sermayesi negatif: -4.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-43.0
CAPEX: 312.8M TL (Hasılatın %4.2'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.28 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %64'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %768.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %74 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-212.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-863M | ₺-863M | %-768.8 | ₺7.4B | ₺7.4B | %-212.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺121M | ₺129M | %-92.1 | ₺7.6B | ₺8.1B | %20.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.4B | ₺-1.6B | %-217.5 | ₺7.5B | ₺8.9B | %-276.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-1.1B | ₺-1.4B | %-239.1 | ₺5.6B | ₺6.9B | %-147.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-754M | ₺-996M | %-507.3 | ₺7.8B | ₺10.4B | %-77.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺175M | ₺245M | %-56.1 | ₺8.6B | ₺12.1B | %16.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-362M | ₺-558M | %-174.1 | ₺6.2B | ₺9.5B | %-29.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-459M | ₺-752M | %-414.2 | ₺7.4B | ₺12.2B | %-52.0 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-11.7
Net kâr marjı %-11.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -13.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-164.8
ROE %-164.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.7
FAVÖK marjı %2.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%8.2
Hasılat başına brüt kâr %8.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
10.64x
القطاع: 2.05x
PD/DD 10.64x — sektör medyanının %419 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
21.0x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 21.0x — sektör medyanının (9.8x) %113 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.74x
Cari oran 0.74x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.01x
Borç/Özkaynak 1.01x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.0
Hasılat yıllık %-6.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-14.4
Zarar %14.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 73.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -872.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.7%
Eksi %32.7 beklenen değer (1.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.51 | EV/EBITDA hedefi: 0.95
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%-15.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 21/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-15.9
ROIC (%-15.9) sermaye maliyetinin (42.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.1405 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
10.64x
vs 2.05x
Sektörden %419 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.0x
vs 9.8x
Sektörden %113 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-15.9
vs %42.6 WACC
ROIC 58.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.6
vs %3.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.02), TRAMA-99 çizgisinin %11.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 2.02
TRAMA: 2.28
الفرق: %-11.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GOODY — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.