GOLDAGolda Gida Sanayi ve Ticaret AS

🇹🇷 BİST

14.39

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Lothien Sağlamlık Özeti

56/100

Lothien Sağlamlık: Orta (56/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺12M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+114.9 arttı (-₺82M → ₺12M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-73.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %1.7. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺216M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 5.58x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Borç Azalıyor

Toplam borç çeyreklik %-60.6 düştü. Bilanço güçleniyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺12M) ama FCF negatif (-₺355M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.67. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-1.7. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-86.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+114.9) ama yıllık bazda düşüş (%-73.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-216.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi tarih ölçülemedi Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi tarih ölçülemedi

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2026-07-08 → 2026-08-03

Değerleme

Potansiyel?

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+114.9 artarak 12.3M TL oldu

Yıllık net kâr %-73.6 geriledi

Hasılat çeyreklik %+3.5 büyüdü (709.5M TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.5)

Brüt kâr marjı düşük: %10.6

Brüt marj değişimi: %-2.7 puan

Net kâr marjı düşük: %1.7

FAVÖK çeyreklik %-17.3 düştü (75.2M TL)

FAVÖK marjı düşük: %10.6

Toplam borç %-60.6 azaldı → 189,233 TL

Net nakit pozisyonunda: -216.0M TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x

Cari oran güçlü: 5.58x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-59.5 azaldı → 216.2M TL

İşletme nakit akışı negatif: -353.2M TL

Serbest nakit akışı negatif: -355.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %0.3

ROA düşük: %0.2

Toplam varlıklar %+5.4 büyüdü → 5.3B TL

Özkaynak %+6.9 arttı → 4.3B TL

İşletme kârı negatif: -2.1M TL — faaliyet zararı

Ödenmiş sermaye: 200.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL

İşletme sermayesi değişimi: %+6.5

CAPEX: 1.8M TL (Hasılatın %0.3'i)

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.39 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %86.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel özkaynak son 8 çeyrekte %49 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺12M	₺12M	%-86.0	₺710M	₺710M	%1.2
2026/3	%31	×1.07	₺-82M	₺-88M	%-486.0	₺685M	₺734M	%-8.2
2025/12	%31	×1.18	₺19M	₺23M	%-6.6	₺2.6B	₺3.0B	%1.8
2025/9	%33	×1.23	₺-20M	₺-24M	%-139.6	₺-1.3B	₺-1.6B	—
2025/6	%35	×1.32	₺47M	₺62M	%+64.3	₺636M	₺841M	—
2025/3	%38	×1.40	₺-27M	₺-38M	—	₺662M	₺927M	—
2024/12	%44	×1.54	—	—	—	—	—	—
2023/12	%65	×2.23	—	—	—	—	—	—

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %1.7

Net kâr marjı %1.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +13.8 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-1.7

ROE %-1.7 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %10.6

FAVÖK marjı %10.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %10.6

Hasılat başına brüt kâr %10.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %6.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

PD/DD Oranı 0.67x Sektör: 2.87x

PD/DD 0.67x — sektör medyanının (2.87x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 7.4x Sektör: 9.4x

EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanı (9.4x) ile uyumlu.

Borçluluk

Cari Oran 5.58x

Cari oran 5.58x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.0x

Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.00x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 5921.8x

Faiz karşılama 5921.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+11.5

Hasılat yıllık %11.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-73.6

Net kâr yıllık %-73.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Potansiyel

Artı %38.4 beklenen değer (19.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 43.17 | EV/EBITDA hedefi: 18.31 | DCF hedefi: 3.78

Damodaran Değerleme

Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 5921.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 37/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%1.6

ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %46.0

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

3.78

DCF (3.78) güncel fiyatın %73.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 14.39

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

PD/DD Oranı

0.67x vs 2.87x

Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

7.4x vs 9.4x

Sektörden %21 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%1.6 vs %46.0 WACC

ROIC 44.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-0.1 vs %13.5 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-0.1

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (14.39), TRAMA-99 çizgisi (14.39) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 14.39

TRAMA: 14.39

Fark: %+0.0

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

GOLDA — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.