GOLDAGolda Gida Sanayi ve Ticaret AS

🇹🇷 BİST

14.39

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Lothien беріктік қорытындысы

56/100

Lothien Sağlamlık: Orta (56/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺12M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+114.9 arttı (-₺82M → ₺12M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-73.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %1.7. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺216M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 5.58x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Borç Azalıyor

Toplam borç çeyreklik %-60.6 düştü. Bilanço güçleniyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺12M) ama FCF negatif (-₺355M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.67. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-1.7. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-86.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+114.9) ama yıllık bazda düşüş (%-73.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-216.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні күні өлшенбеді Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні күні өлшенбеді

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

2026-07-08 → 2026-08-03

Бағалау

Әлеует?

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+114.9 artarak 12.3M TL oldu

Yıllık net kâr %-73.6 geriledi

Hasılat çeyreklik %+3.5 büyüdü (709.5M TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.5)

Brüt kâr marjı düşük: %10.6

Brüt marj değişimi: %-2.7 puan

Net kâr marjı düşük: %1.7

FAVÖK çeyreklik %-17.3 düştü (75.2M TL)

FAVÖK marjı düşük: %10.6

Toplam borç %-60.6 azaldı → 189,233 TL

Net nakit pozisyonunda: -216.0M TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x

Cari oran güçlü: 5.58x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-59.5 azaldı → 216.2M TL

İşletme nakit akışı negatif: -353.2M TL

Serbest nakit akışı negatif: -355.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %0.3

ROA düşük: %0.2

Toplam varlıklar %+5.4 büyüdü → 5.3B TL

Özkaynak %+6.9 arttı → 4.3B TL

İşletme kârı negatif: -2.1M TL — faaliyet zararı

Ödenmiş sermaye: 200.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 1.1B TL

İşletme sermayesi değişimi: %+6.5

CAPEX: 1.8M TL (Hasılatın %0.3'i)

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.39 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel net kâr %86.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel özkaynak son 8 çeyrekte %49 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺12M	₺12M	%-86.0	₺710M	₺710M	%1.2
2026/3	%31	×1.07	₺-82M	₺-88M	%-486.0	₺685M	₺734M	%-8.2
2025/12	%31	×1.18	₺19M	₺23M	%-6.6	₺2.6B	₺3.0B	%1.8
2025/9	%33	×1.23	₺-20M	₺-24M	%-139.6	₺-1.3B	₺-1.6B	—
2025/6	%35	×1.32	₺47M	₺62M	%+64.3	₺636M	₺841M	—
2025/3	%38	×1.40	₺-27M	₺-38M	—	₺662M	₺927M	—
2024/12	%44	×1.54	—	—	—	—	—	—
2023/12	%65	×2.23	—	—	—	—	—	—

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %1.7

Net kâr marjı %1.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +13.8 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-1.7

ROE %-1.7 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %10.6

FAVÖK marjı %10.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %10.6

Hasılat başına brüt kâr %10.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %6.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

PD/DD Oranı 0.67x Сектор: 2.87x

PD/DD 0.67x — sektör medyanının (2.87x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 7.4x Сектор: 9.4x

EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanı (9.4x) ile uyumlu.

Қарыздылық

Cari Oran 5.58x

Cari oran 5.58x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.0x

Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.00x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 5921.8x

Faiz karşılama 5921.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+11.5

Hasılat yıllık %11.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-73.6

Net kâr yıllık %-73.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Potansiyel

Artı %38.4 beklenen değer (19.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 43.17 | EV/EBITDA hedefi: 18.31 | DCF hedefi: 3.78

Damodaran Değerleme

Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 5921.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 37/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%1.6

ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %46.0

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

3.78

DCF (3.78) güncel fiyatın %73.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 14.39

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

0.67x vs 2.87x

Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

7.4x vs 9.4x

Sektörden %21 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%1.6 vs %46.0 WACC

ROIC 44.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-0.1 vs %13.5 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-0.1

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (14.39), TRAMA-99 çizgisi (14.39) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 14.39

TRAMA: 14.39

Айырмашылық: %+0.0

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

GOLDA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.