/
Войти
Оценки анализа
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.2
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Оценка стоимости
Потенциал?
+46.4%
ROIC ?
9.5%
Значение DCF ?
24.25
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Данные
Данные ?
876
2023-03-09 → 2026-09-03
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.9
VaR 95% ?
%4.11
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.78
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.11
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%35.9
12.06.2026 → 03.09.2026
Асимметрия ?
-0.38
Parametrik%4.11
Historik%3.52
Cornish-Fisher%4.20
Распределение доходности
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %30.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %17.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %12.0 → %29.0 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺260M | ₺278M | %+30.9 | ₺3.9B | ₺4.2B | %9.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-181M | ₺-213M | %-323.3 | ₺4.3B | ₺5.1B | %-7.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺78M | ₺95M | %-73.4 | ₺3.3B | ₺4.1B | %3.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺271M | ₺358M | %-20.5 | ₺3.7B | ₺4.9B | %12.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺322M | ₺450M | %-18.9 | ₺4.0B | ₺5.7B | %15.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺360M | ₺555M | %+106.0 | ₺4.2B | ₺6.5B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺165M | ₺269M | %-70.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺508M | ₺905M | — | — | — | — |
Фундаментальный и технический анализ
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (17.23), TRAMA-99 çizgisinin %22.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 17.23
TRAMA: 22.1906
Разница: %-22.4
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%6.6
Net kâr marjı %6.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +10.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.5
ROE %1.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.8
FAVÖK marjı %16.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%29.0
Hasılat başına brüt kâr %29.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
14.4x
Сектор: 15.6x
F/K 14.4x — sektör medyanına (15.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.57x
Сектор: 1.92x
PD/DD 0.57x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.1x
Сектор: 8.2x
EV/EBITDA 5.1x — sektör medyanının (8.2x) %38 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.01x
Cari oran 2.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.37x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.6
Hasılat yıllık %-2.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-19.1
Net kâr yıllık %-19.1 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 389.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 89.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+46.4%
Artı %46.4 beklenen değer (25.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 12.68 | PD/DD hedefi: 52.86 | EV/EBITDA hedefi: 28.40 | DCF hedefi: 24.25
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%9.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.5
ROIC (%9.5) sermaye maliyetinin (32.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.25
DCF modeli 24.25 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %37.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 17.62
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺29.2
Graham değeri (₺29.2) güncel fiyatın %65.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
14.4x
vs 15.6x
Sektör medyanının %7 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.57x
vs 1.92x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.1x
vs 8.2x
Sektörden %38 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.5
vs %32.7 WACC
ROIC 23.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.8
vs %11.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GOKNR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.