/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
66/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.2
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺288M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+10.5). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %29.0 → %25.6 (-3.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.11x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.2B) kârın %417'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+80.9 arttı (₺661M → ₺1.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.4. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.40. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%42.8
VaR 95% ?
%4.60
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.43
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.72
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%50.6
12.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.24
Parametrik%4.60
Historik%4.03
Cornish-Fisher%4.62
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+79.1%
ROIC ?
13.2%
Значение DCF ?
27.58
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+10.5 artarak 287.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+6.2)
Hasılat çeyreklik %+18.5 büyüdü (4.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+26.5)
Brüt kâr marjı: %25.6
Brüt marj değişimi: %-3.5 puan
Net kâr marjı: %6.2
FAVÖK çeyreklik %+80.9 büyüdü (1.2B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.6
Toplam borç: 3.8B TL
Net borç: 1.5B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Cari oran güçlü: 2.11x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+43.4 arttı → 2.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 975.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.2B TL
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar: 18.5B TL (%+3.5)
Özkaynak %+6.8 arttı → 11.6B TL
İşletme kârı pozitif: 735.5M TL
Ödenmiş sermaye: 350.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 6.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+7.3
CAPEX: 28.2M TL (Hasılatın %0.6'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.75 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr sabit (%+3.3) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %10.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %29.0 → %25.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 22 çeyrekte %385 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺288M | ₺288M | %+3.3 | ₺4.7B | ₺4.7B | %9.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺260M | ₺278M | %+30.9 | ₺3.9B | ₺4.2B | %9.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-181M | ₺-213M | %-323.3 | ₺4.3B | ₺5.1B | %-7.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺78M | ₺95M | %-73.4 | ₺3.3B | ₺4.1B | %3.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺271M | ₺358M | %-20.5 | ₺3.7B | ₺4.9B | %12.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺322M | ₺450M | %-18.9 | ₺4.0B | ₺5.7B | %15.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺360M | ₺555M | %+106.0 | ₺4.2B | ₺6.5B | %15.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺165M | ₺269M | %-70.2 | ₺4.2B | ₺6.8B | %10.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%6.2
Net kâr marjı %6.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.0
ROE %4.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.6
FAVÖK marjı %25.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.6
Hasılat başına brüt kâr %25.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
10.4x
Сектор: 10.5x
F/K 10.4x — sektör medyanına (10.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.40x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.7x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 3.7x — sektör medyanının (6.4x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.11x
Cari oran 2.11x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.5
Hasılat yıllık %26.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+6.2
Net kâr yıllık %6.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 355.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 89.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+79.1%
Artı %79.1 beklenen değer (23.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 20.24 | PD/DD hedefi: 39.78 | EV/EBITDA hedefi: 22.88 | DCF hedefi: 27.58
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%13.2) – WACC (%31.8) farkı -18.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.2
ROIC (%13.2) sermaye maliyetinin (31.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.58
DCF modeli 27.58 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %108.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 13.26
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺29.2
Graham değeri (₺29.2) güncel fiyatın %120.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
10.4x
vs 10.5x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.42x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.7x
vs 6.4x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.2
vs %31.8 WACC
ROIC 18.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.7
vs %10.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.26), TRAMA-99 çizgisinin %25.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 13.26
TRAMA: 17.75
Разница: %-25.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GOKNR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.