/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
66/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.2
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺288M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+10.5). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %29.0 → %25.6 (-3.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.11x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.2B) kârın %417'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+80.9 arttı (₺661M → ₺1.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.4. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.40. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%42.8
VaR 95% ?
%4.60
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.43
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.72
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%50.6
12.06.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
-0.24
Parametrik%4.60
Historik%4.03
Cornish-Fisher%4.62
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+79.1%
ROIC ?
13.2%
DCF Değer ?
27.58
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+10.5 artarak 287.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+6.2)
Hasılat çeyreklik %+18.5 büyüdü (4.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+26.5)
Brüt kâr marjı: %25.6
Brüt marj değişimi: %-3.5 puan
Net kâr marjı: %6.2
FAVÖK çeyreklik %+80.9 büyüdü (1.2B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.6
Toplam borç: 3.8B TL
Net borç: 1.5B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Cari oran güçlü: 2.11x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+43.4 arttı → 2.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 975.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.2B TL
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar: 18.5B TL (%+3.5)
Özkaynak %+6.8 arttı → 11.6B TL
İşletme kârı pozitif: 735.5M TL
Ödenmiş sermaye: 350.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 6.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+7.3
CAPEX: 28.2M TL (Hasılatın %0.6'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.75 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%+3.3) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %10.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %29.0 → %25.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 22 çeyrekte %385 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺288M | ₺288M | %+3.3 | ₺4.7B | ₺4.7B | %9.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺260M | ₺278M | %+30.9 | ₺3.9B | ₺4.2B | %9.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-181M | ₺-213M | %-323.3 | ₺4.3B | ₺5.1B | %-7.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺78M | ₺95M | %-73.4 | ₺3.3B | ₺4.1B | %3.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺271M | ₺358M | %-20.5 | ₺3.7B | ₺4.9B | %12.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺322M | ₺450M | %-18.9 | ₺4.0B | ₺5.7B | %15.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺360M | ₺555M | %+106.0 | ₺4.2B | ₺6.5B | %15.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺165M | ₺269M | %-70.2 | ₺4.2B | ₺6.8B | %10.0 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.2
Net kâr marjı %6.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.0
ROE %4.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.6
FAVÖK marjı %25.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.6
Hasılat başına brüt kâr %25.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
10.4x
Sektör: 10.5x
F/K 10.4x — sektör medyanına (10.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.40x
Sektör: 1.42x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.7x
Sektör: 6.4x
EV/EBITDA 3.7x — sektör medyanının (6.4x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
2.11x
Cari oran 2.11x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.5
Hasılat yıllık %26.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+6.2
Net kâr yıllık %6.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 355.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 89.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+79.1%
Artı %79.1 beklenen değer (23.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 20.24 | PD/DD hedefi: 39.78 | EV/EBITDA hedefi: 22.88 | DCF hedefi: 27.58
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%13.2) – WACC (%31.8) farkı -18.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.2
ROIC (%13.2) sermaye maliyetinin (31.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.58
DCF modeli 27.58 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %108.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 13.26
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺29.2
Graham değeri (₺29.2) güncel fiyatın %120.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.4x
vs 10.5x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.42x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.7x
vs 6.4x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.2
vs %31.8 WACC
ROIC 18.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.7
vs %10.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.26), TRAMA-99 çizgisinin %25.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 13.26
TRAMA: 17.75
Fark: %-25.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GOKNR — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.