TR EN AR RU KK

GMTASGİMAT MAĞAZACILIK

Gıda Perakendeciliği
🇹🇷 BİST
49.50
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
35/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2677 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Lothien Robustness Summary
25/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (25/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺36M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-130.6 geriledi (₺117M → -₺36M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+42.0 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺130M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.56x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+96.6 arttı (₺180M → ₺355M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 37.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-1.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-128.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-49.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Method How the scores are computed · Scorecard
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%57.9
VaR 95% ?
%5.61
daily max loss
VaR 99% ?
%8.10
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.32
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%22.8
16.01.2026 → 28.01.2026
Skewness ?
0.46
Parametrik%5.61
Historik%5.39
Cornish-Fisher%5.04
Return Distribution
Valuation
Potential?
-45.1%
ROIC ?
8.6%
DCF Value ?
1.05
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-130.6 düşerek -35.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-13.8 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+42.0)
Brüt kâr marjı: %21.4
Net kâr marjı negatif: %-2.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+96.6 büyüdü (354.5M TL)
FAVÖK marjı: %21.4
Toplam borç %-100.0 azaldı → 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -129.9M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 2.56x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+17.9 arttı → 129.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 24.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 10.8M TL
ROE negatif: %-0.8 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar: 5.6B TL (%+1.6)
Özkaynak %+5.9 arttı → 4.6B TL
İşletme kârı pozitif: 153.8M TL
Ödenmiş sermaye: 300.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 699.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.2
CAPEX: 13.7M TL (Hasılatın %0.8'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+14.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 43.35 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %128.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %155 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-3.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Quarter CPI YoY Deflator Nominal Net Profit Real Net Profit Real Growth Nominal Revenue Real Revenue Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺-36M ₺-36M %-128.6 ₺1.7B ₺1.7B %-3.1
2026/3 %31 ×1.07 ₺117M ₺126M %+36.0 ₺1.6B ₺1.7B %10.8
2025/12 %31 ×1.18 ₺-78M ₺-92M %-185.7 ₺1.6B ₺1.9B %-8.2
2025/9 %33 ×1.23 ₺-88M ₺-108M %-358.6 ₺809M ₺995M %-9.8
2025/6 %35 ×1.32 ₺-32M ₺-42M %-142.4 ₺1.2B ₺1.5B %-3.7
2025/3 %38 ×1.40 ₺70M ₺98M %-25.5 ₺1.2B ₺1.7B %8.4
2024/12 %44 ×1.54 ₺86M ₺132M %+648.3 ₺764M ₺1.2B %8.8
2024/9 %49 ×1.64 ₺-11M ₺-18M %-105.4 ₺1.0B ₺1.7B %-1.8
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-2.2
Net kâr marjı %-2.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -9.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-1.9
ROE %-1.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %21.4
FAVÖK marjı %21.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %21.4
Hasılat başına brüt kâr %21.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı 3.23x Sector: 1.70x
PD/DD 3.23x — sektör medyanının %90 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 37.4x Sector: 4.2x
EV/EBITDA 37.4x — sektör medyanının (4.2x) %780 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 2.56x
Cari oran 2.56x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak 0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+42.0
Hasılat yıllık %42.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-13.8
Zarar %13.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 116.1M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -49.2M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-45.1%
Eksi %45.1 beklenen değer (27.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 25.84 | EV/EBITDA hedefi: 12.38 | DCF hedefi: 12.38
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.6
ROIC (%8.6) sermaye maliyetinin (43.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.05
DCF (1.05) güncel fiyatın %97.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 49.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2677 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
3.23x vs 1.70x
Sektörden %90 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
37.4x vs 4.2x
Sektörden %780 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.6 vs %43.0 WACC
ROIC 34.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.5 vs %6.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.5
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (49.50), TRAMA-99 çizgisinin %14.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 49.50
TRAMA: 43.35
Difference: %+14.2
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

GMTAS — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.