/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2677 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
التقييم
إمكانية?
-36.7%
ROIC ?
9.7%
قيمة DCF ?
5.54
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1209
2021-11-12 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%58.9
VaR 95% ?
%5.51
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.03
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.27
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%22.8
16.01.2026 → 28.01.2026
الانحراف ?
0.48
Parametrik%5.51
Historik%4.68
Cornish-Fisher%4.89
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %36.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %6.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺117M | ₺126M | %+36.0 | ₺1.6B | ₺1.7B | %10.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-78M | ₺-92M | %-185.7 | ₺1.6B | ₺1.9B | %-8.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-88M | ₺-108M | %-358.6 | — | — | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-32M | ₺-42M | %-142.4 | ₺1.2B | ₺1.5B | %-3.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺70M | ₺98M | %-25.5 | ₺1.2B | ₺1.7B | %8.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺86M | ₺132M | %+648.3 | ₺764M | ₺1.2B | %8.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-11M | ₺-18M | %-105.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺185M | ₺330M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (44.88), TRAMA-99 çizgisi (43.02) ile yakın seviyede (%+4.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 44.88
TRAMA: 43.0221
الفرق: %+4.3
الربحية
Net Kâr Marjı
%7.2
Net kâr marjı %7.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +12.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.2
ROE %-1.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.1
FAVÖK marjı %11.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%20.4
Hasılat başına brüt kâr %20.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
3.14x
القطاع: 2.69x
PD/DD 3.14x — sektör medyanının (2.69x) %17 üzerinde.
EV/EBITDA
34.4x
القطاع: 5.6x
EV/EBITDA 34.4x — sektör medyanının (5.6x) %518 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.98x
Cari oran 1.98x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+34.1
Hasılat yıllık %34.1 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+67.1
Net kâr yıllık %67.1 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 93.9M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -49.2M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-36.7%
Eksi %36.7 beklenen değer (28.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 39.17 | EV/EBITDA hedefi: 11.37 | DCF hedefi: 11.37
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%9.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.7
ROIC (%9.7) sermaye maliyetinin (43.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.54
DCF (5.54) güncel fiyatın %87.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 45.46
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2677 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
3.14x
vs 2.69x
Sektörden %17 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
34.4x
vs 5.6x
Sektörden %518 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.7
vs %43.0 WACC
ROIC 33.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.4
vs %7.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GMTAS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.