/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
62/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
66/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+108.0 arttı (₺605M → ₺1.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+27.6 arttı (₺9.7B → ₺12.3B). Talep güçlü.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.36x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.3B) ama FCF negatif (-₺4.0B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.6. Makul değerleme aralığında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+94.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+19.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+108.0) ama yıllık bazda düşüş (%-16.0). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+49.8 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%47.7
VaR 95% ?
%5.05
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.10
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%48.1
17.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.01
Parametrik%5.05
Historik%4.96
Cornish-Fisher%4.96
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+25.1%
ROIC ?
17.1%
Значение DCF ?
0.87
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+108.0 artarak 1.3B TL oldu
Yıllık net kâr %-16.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+27.6 büyüdü (12.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.2)
Brüt kâr marjı düşük: %12.5
Brüt marj değişimi: %-1.7 puan
Net kâr marjı: %10.2
FAVÖK çeyreklik %+12.3 büyüdü (1.5B TL)
FAVÖK marjı: %12.5
Toplam borç %+16.5 arttı → 17.7B TL
Net borç: 301.5M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.63x
Cari oran güçlü: 2.36x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+42.3 arttı → 17.4B TL
İşletme nakit akışı negatif: -2.7B TL
Serbest nakit akışı negatif: -4.0B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.4
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+20.1 büyüdü → 80.0B TL
Özkaynak %+49.8 arttı → 28.4B TL
İşletme kârı pozitif: 1.7B TL
İşletme kârı büyüme: %+68.7
Ödenmiş sermaye: 322.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 39.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+11.1
CAPEX: 1.1B TL (Hasılatın %9.0'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 156.50 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %86'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %94.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %19.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %23 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.3B | ₺1.3B | %+94.4 | ₺12.3B | ₺12.3B | %17.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺605M | ₺648M | %-40.7 | ₺9.7B | ₺10.3B | %12.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺928M | ₺1.1B | %-40.5 | ₺23.9B | ₺28.1B | %17.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.5B | ₺1.8B | %-7.2 | ₺10.2B | ₺12.6B | %36.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.5B | ₺2.0B | %-7.1 | ₺12.2B | ₺16.1B | %41.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.5B | ₺2.1B | %+23.7 | ₺8.9B | ₺12.5B | %48.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.1B | ₺1.7B | %-16.3 | ₺16.9B | ₺26.1B | %41.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.3B | ₺2.1B | %+126.6 | ₺10.0B | ₺16.3B | %71.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%10.2
Net kâr marjı %10.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +3.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.1
ROE %18.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.5
FAVÖK marjı %12.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.5
Hasılat başına brüt kâr %12.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
9.6x
Сектор: 21.9x
F/K 9.6x — sektör medyanının (21.9x) %56 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.45x
Сектор: 1.98x
PD/DD 1.45x — sektör medyanı (1.98x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.0x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (6.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
2.36x
Cari oran 2.36x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.63x
Borç/Özkaynak 0.63x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.2
Hasılat yıllık %1.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-16.0
Net kâr yıllık %-16.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.4B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.0B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+25.1%
Artı %25.1 beklenen değer (158.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 276.87 | PD/DD hedefi: 181.53 | EV/EBITDA hedefi: 146.13 | DCF hedefi: 31.77
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%17.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.1
ROIC (%17.1) sermaye maliyetinin (36.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.87
DCF (0.87) güncel fiyatın %99.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 127.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
9.6x
vs 21.9x
Sektör medyanının %56 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.45x
vs 1.98x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.0x
vs 6.9x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%17.1
vs %36.9 WACC
ROIC 19.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.6
vs %12.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (127.10), TRAMA-99 çizgisinin %18.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 127.10
TRAMA: 156.50
Разница: %-18.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GLRMK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.