/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
36/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
43/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8471 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
-19.1%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
3852
2011-08-24 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.6
VaR 95% ?
%4.13
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.83
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.19
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.2
25.09.2025 → 04.12.2025
Çarpıklık ?
1.20
Parametrik%4.13
Historik%3.59
Cornish-Fisher%3.08
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %185.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-19.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-29M | ₺-31M | %-185.3 | ₺8.6B | ₺9.2B | %-19.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-30M | ₺-36M | %-231.2 | ₺7.2B | ₺8.5B | %-21.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-22M | ₺-27M | %-209.2 | ₺7.5B | ₺9.2B | %-15.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-19M | ₺-25M | %-1123.2 | ₺5.2B | ₺6.9B | %-13.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺2M | ₺2M | %-92.5 | ₺8.2B | ₺11.5B | %1.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-21M | ₺-33M | %-247.3 | ₺5.9B | ₺9.1B | %-13.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-13M | ₺-22M | %-122.0 | — | — | %-11.1 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺56M | ₺100M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (11.70), TRAMA-99 çizgisi (12.08) ile yakın seviyede (%-3.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 11.7
TRAMA: 12.0777
Fark: %-3.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.3
Net kâr marjı %-0.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.9
ROE %-13.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.6
FAVÖK marjı %0.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%2.7
Hasılat başına brüt kâr %2.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
2.30x
Sektör: 1.54x
PD/DD 2.30x — sektör medyanının (1.54x) %50 üzerinde.
EV/EBITDA
10.8x
Sektör: 6.2x
EV/EBITDA 10.8x — sektör medyanının (6.2x) %75 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.02x
Borç/Özkaynak 1.02x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.8
Hasılat yıllık %3.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1735.7
Net kâr yıllık %-1735.7 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 18.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -25.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-19.1%
Eksi %19.1 beklenen değer (9.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.51 | EV/EBITDA hedefi: 6.67
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 38/100 | Kalite: 16/100
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8471 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
2.30x
vs 1.54x
Sektörden %50 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.8x
vs 6.2x
Sektörden %75 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.4
vs %0.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GLBMD — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.