/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
40/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺18.2
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺4M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+103.7 arttı (-₺104M → ₺4M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-99.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-39.2 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.5B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.26x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺4M) ama FCF negatif (-₺206M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+19220.9 arttı (-₺499,683 → ₺96M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.99. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 25.6. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-10.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-96.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-16.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+103.7) ama yıllık bazda düşüş (%-99.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+214.8 artabilir (₺4M → ₺12M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%77.5
VaR 95% ?
%8.55
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.87
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%80.0
15.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.40
Parametrik%8.55
Historik%9.89
Cornish-Fisher%7.97
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-2.5%
ROIC ?
6.1%
Значение DCF ?
13.66
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+103.7 artarak 3.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-99.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-10.1 düştü (170.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-39.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %48.0
Brüt marj değişimi: %+1.9 puan
Net kâr marjı düşük: %2.3
FAVÖK çeyreklik %+19220.9 büyüdü (95.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %56.2
Toplam borç: 103.2M TL
Net nakit pozisyonunda: -1.5B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 6.26x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-12.5 azaldı → 1.6B TL
İşletme nakit akışı negatif: -195.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -205.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.1
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar: 4.4B TL (%+2.1)
Özkaynak: 3.6B TL (%+1.2)
İşletme kârı pozitif: 37.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+56.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 29.6x (Faiz: 3.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 132.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.4B TL
CAPEX: 9.7M TL (Hasılatın %5.7'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-57.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 63.06 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %64'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %96.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %16.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 19 çeyrekte %418 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺4M | ₺4M | %-96.5 | ₺170M | ₺170M | %0.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-104M | ₺-111M | %-124.8 | ₺189M | ₺202M | %-11.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-380M | ₺-448M | %-427.6 | ₺243M | ₺286M | %-45.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺111M | ₺137M | %-81.2 | ₺1.6B | ₺1.9B | %12.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺552M | ₺729M | %+846.9 | ₺280M | ₺369M | %70.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-55M | ₺-77M | %-280.2 | ₺143M | ₺200M | %-8.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺28M | ₺43M | %-86.7 | ₺325M | ₺501M | %3.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺196M | ₺321M | %+62.5 | ₺1.8B | ₺2.9B | %33.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.3
Net kâr marjı %2.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +57.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.3
ROE %-10.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%56.2
FAVÖK marjı %56.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%48.0
Hasılat başına brüt kâr %48.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.99x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.99x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
25.6x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 25.6x — sektör medyanının (6.9x) %270 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
6.26x
Cari oran 6.26x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-39.2
Hasılat yıllık %-39.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-99.3
Net kâr yıllık %-99.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 222.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -176.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-2.5%
Eksi %2.5 beklenen değer (26.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 53.91 | EV/EBITDA hedefi: 7.25 | DCF hedefi: 13.66
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin (45.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.66
DCF (13.66) güncel fiyatın %49.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 26.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺18.2
Güncel fiyat Graham değerinin %32.1 üzerinde (₺18.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.99x
vs 1.98x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.6x
vs 6.9x
Sektörden %270 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.1
vs %45.4 WACC
ROIC 39.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-16.9
vs %3.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-16.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (26.80), TRAMA-99 çizgisinin %57.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 26.80
TRAMA: 63.06
Разница: %-57.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GIPTA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.