/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
40/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6108 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 1 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -$10.5B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-619.3 geriledi ($2.0B → -$10.5B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-635.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.95x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-365.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 16.41. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 120.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-18.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-49.7 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+120.2 artabilir (-$10.5B → $2.1B).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%26.9
VaR 95% ?
%2.66
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.81
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%2.92
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%22.0
11.02.2026 → 10.06.2026
Асимметрия ?
0.43
Parametrik%2.66
Historik%2.45
Cornish-Fisher%2.44
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-14.8%
ROIC ?
20.1%
DCF Мәні ?
308.70
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-619.3 düşerek -10.5B USD oldu
Yıllık net kâr %-635.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+12.1 büyüdü (7.8B USD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %79.8
Net kâr marjı negatif: %-134.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-365.3 düştü (-9.3B USD)
FAVÖK marjı düşük: %-119.3
Toplam borç %+18.4 arttı → 26.2B USD
Net borç hasılatın üzerinde: 23.1B USD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.22x
Cari oran: 1.27x — yeterli likidite
Nakit %-58.3 azaldı → 3.2B USD
İşletme nakit akışı pozitif: 3.6B USD
Serbest nakit akışı pozitif: 3.4B USD
ROE negatif: %-88.7 — zarar var
ROA düşük: %-21.3
Toplam varlıklar %-12.3 küçüldü → 49.4B USD
Özkaynak %-49.7 azaldı → 11.8B USD
İşletme kârı pozitif: 2.5B USD
Faiz gideri: 247.0M USD
Ödenmiş sermaye: 1.2B USD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.9B USD
İşletme sermayesi değişimi: %-68.1
CAPEX: 140.0M USD (Hasılatın %1.8'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+14.4 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 136.48 USD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-134.5
Net kâr marjı %-134.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -163.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-18.3
ROE %-18.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-119.3
FAVÖK marjı %-119.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%79.8
Hasılat başına brüt kâr %79.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%42.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %42.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
PD/DD Oranı
16.41x
Сектор: 4.51x
PD/DD 16.41x — sektör medyanının %264 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
120.4x
Сектор: 17.5x
EV/EBITDA 120.4x — sektör medyanının (17.5x) %587 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.27x
Cari oran 1.27x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
14.6x
Net Borç/EBITDA 14.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.22x
Borç/Özkaynak 2.22x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.2
Hasılat yıllık %10.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-635.5
Net kâr yıllık %-635.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 2.2B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -2.3B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-14.8%
Eksi %14.8 beklenen değer (133.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 50.71 | EV/EBITDA hedefi: 39.13 | DCF hedefi: 308.70
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%20.1) – WACC (%8.0) farkı +12.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 14.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.1
ROIC (%20.1) sermaye maliyetini 12.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
308.70
DCF modeli 308.70 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %97.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 156.52
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6108 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
16.41x
vs 4.51x
Sektörden %264 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
120.4x
vs 17.5x
Sektörden %587 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%20.1
vs %8.0 WACC
ROIC 12.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.6
vs %5.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.6
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (156.19), TRAMA-99 çizgisinin %14.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 156.19
TRAMA: 136.48
Айырмашылық: %+14.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ içeriden alım ·
▼ içeriden satım ·
★ katalizör (haber-sezgisel) ·
■ 13D aktivist ·
■ 13G pasif
— SEC Form 4 ~2 gün gecikmeli, yalnız yönetici/direktör/%10+ sahip; katalizör = haber-sezgisel; 13D/G = %5+ pay bildirimi ~5 iş günü gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GILD — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.