/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
36/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺20.2
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
31/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (31/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 4 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺28M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-158.1 geriledi (₺48M → -₺28M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+92.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+26.3 arttı (₺633M → ₺800M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %34.6 → %22.0 (-12.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+49.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-71.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-154.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+18.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-158.1) ama yıllık bazda artış (%+92.1). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+293.2 artabilir (-₺28M → ₺53M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%72.2
VaR 95% ?
%7.25
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.35
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.52
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%61.7
26.06.2026 → 05.10.2026
Асимметрия ?
0.26
Parametrik%7.25
Historik%7.27
Cornish-Fisher%6.88
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-32.5%
ROIC ?
7.3%
Значение DCF ?
0.31
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-158.1 düşerek -27.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+92.1
Hasılat çeyreklik %+26.3 büyüdü (799.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+21.4)
Brüt kâr marjı: %22.0
Brüt marj değişimi: %-12.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-3.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-71.1 düştü (67.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %8.5
Toplam borç %+49.8 arttı → 2.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.0B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.51x
Cari oran: 1.75x — yeterli likidite
Nakit %-40.2 azaldı → 49.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -603.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -638.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.7 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar %+22.4 büyüdü → 7.4B TL
Özkaynak %+14.5 arttı → 4.1B TL
İşletme kârı pozitif: 29.2M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 0.6x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 372.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.0B TL
CAPEX: 35.4M TL (Hasılatın %4.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 33.85 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %63'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %154.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %18.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %34.6 → %22.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %182 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-28M | ₺-28M | %-154.3 | ₺800M | ₺800M | %-2.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺48M | ₺51M | %-86.0 | ₺633M | ₺678M | %5.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺309M | ₺364M | %+3.8 | ₺834M | ₺982M | %38.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺285M | ₺351M | %-24.4 | ₺683M | ₺839M | %41.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-351M | ₺-464M | %-238.0 | ₺659M | ₺870M | %-222.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-240M | ₺-336M | %-388.5 | ₺736M | ₺1.0B | %-100.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺76M | ₺116M | %-39.5 | ₺766M | ₺1.2B | %26.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-118M | ₺-193M | %-121.0 | ₺917M | ₺1.5B | %-53.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-3.5
Net kâr marjı %-3.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -11.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.0
ROE %16.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.5
FAVÖK marjı %8.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.0
Hasılat başına brüt kâr %22.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-75.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-75.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
16.7x
Сектор: 12.1x
F/K 16.7x — sektör medyanının (12.1x) %37 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.49x
Сектор: 1.85x
PD/DD 2.49x — sektör medyanının (1.85x) %35 üzerinde.
EV/EBITDA
11.3x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 11.3x — sektör medyanının (7.9x) %43 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.75x
Cari oran 1.75x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.4
Hasılat yıllık %21.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+92.1
Zarar %92.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 192.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -297.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-32.5%
Eksi %32.5 beklenen değer (18.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 12.46 | PD/DD hedefi: 20.69 | EV/EBITDA hedefi: 19.21 | DCF hedefi: 6.88
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%7.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 54/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.3
ROIC (%7.3) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.31
DCF (0.31) güncel fiyatın %98.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 27.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺20.2
Güncel fiyat Graham değerinin %26.5 üzerinde (₺20.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
16.7x
vs 12.1x
Sektör medyanının %37 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.49x
vs 1.85x
Sektörden %35 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.3x
vs 7.9x
Sektörden %43 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.3
vs %39.1 WACC
ROIC 31.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%20.8
vs %37.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (27.50), TRAMA-99 çizgisinin %18.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 27.50
TRAMA: 33.85
Разница: %-18.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GEREL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.