/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
70/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.2
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
39/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (39/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺101M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-135.4 geriledi (₺284M → -₺101M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-325.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-8.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %19.8 → %23.6 (+3.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-90.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.65. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-133.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+133.1 artabilir (-₺101M → ₺33M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%50.4
VaR 95% ?
%5.53
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.70
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.84
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%72.7
20.01.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.30
Parametrik%5.53
Historik%4.82
Cornish-Fisher%5.18
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+64.8%
ROIC ?
10.8%
Значение DCF ?
0.55
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-135.4 düşerek -100.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-325.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+7.6 büyüdü (1.3B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-8.3)
Brüt kâr marjı: %23.6
Brüt marj değişimi: %+3.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-7.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-90.0 düştü (51.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %3.9
Toplam borç %+18.9 arttı → 706.7M TL
Net borç: 46.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran: 1.92x — yeterli likidite
Nakit %+20.3 arttı → 660.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -28.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -46.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.4 — zarar var
ROA düşük: %-1.6
Toplam varlıklar: 6.5B TL (%+2.0)
Özkaynak: 4.2B TL (%+2.0)
İşletme kârı pozitif: 101.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+37.2
Faiz karşılama oranı düşük: 0.9x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 750.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B TL
CAPEX: 18.1M TL (Hasılatın %1.4'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.44 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %133.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %19.8 → %23.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %67 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-9.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-101M | ₺-101M | %-133.1 | ₺1.3B | ₺1.3B | %-9.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺284M | ₺304M | %+36.6 | ₺1.2B | ₺1.3B | %27.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺189M | ₺222M | %+546.4 | ₺1.6B | ₺1.9B | %21.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺28M | ₺34M | %-41.6 | ₺1.2B | ₺1.5B | %3.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺45M | ₺59M | %+439.2 | ₺1.4B | ₺1.9B | %6.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺8M | ₺11M | %-90.1 | ₺1.2B | ₺1.7B | %1.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-72M | ₺-110M | %-6700.1 | ₺1.4B | ₺2.2B | %-8.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1M | ₺2M | %-99.5 | ₺1.5B | ₺2.5B | %0.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-7.6
Net kâr marjı %-7.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -30.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.6
ROE %9.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.9
FAVÖK marjı %3.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%23.6
Hasılat başına brüt kâr %23.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
6.8x
Сектор: 39.5x
F/K 6.8x — sektör medyanının (39.5x) %83 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.65x
Сектор: 1.05x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.1x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (6.7x) %54 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.92x
Cari oran 1.92x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.9x
Faiz karşılama 5.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.3
Hasılat yıllık %-8.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-325.4
Net kâr yıllık %-325.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 100.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 14.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
70/100
İyi sağlamlık (70/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+64.8%
Artı %64.8 beklenen değer (6.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 10.92 | PD/DD hedefi: 5.94 | EV/EBITDA hedefi: 7.91 | DCF hedefi: 0.91
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%10.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 5.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.8
ROIC (%10.8) sermaye maliyetinin (40.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.55
DCF (0.55) güncel fiyatın %84.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.64
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.2
Graham değeri (₺8.2) güncel fiyatın %125.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.8x
vs 39.5x
Sektör medyanının %83 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.05x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.1x
vs 6.7x
Sektörden %54 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.8
vs %40.2 WACC
ROIC 29.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.4
vs %16.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.64), TRAMA-99 çizgisinin %18.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 3.64
TRAMA: 4.44
Разница: %-18.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GENTS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.