/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.3
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Değerleme
Potansiyel?
-30.1%
ROIC ?
11.9%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
1277
2021-08-05 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.5
VaR 95% ?
%5.19
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.35
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.72
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%50.4
13.10.2025 → 24.02.2026
Çarpıklık ?
0.43
Parametrik%5.19
Historik%4.63
Cornish-Fisher%4.66
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %126.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %24.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.4 → %29.5 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺375M | ₺401M | %+126.4 | ₺6.6B | ₺7.1B | %12.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺151M | ₺177M | %-33.1 | ₺4.8B | ₺5.7B | %5.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺216M | ₺265M | %+158.0 | ₺5.4B | ₺6.6B | %8.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺78M | ₺103M | %-82.5 | ₺4.3B | ₺5.7B | %3.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺419M | ₺586M | %+771.5 | ₺5.0B | ₺7.1B | %20.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺44M | ₺67M | %-72.4 | ₺3.9B | ₺6.0B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺149M | ₺244M | %-44.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-245M | ₺-437M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (11.10), TRAMA-99 çizgisinin %14.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 11.1
TRAMA: 9.7029
Fark: %+14.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.7
Net kâr marjı %5.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.7
ROE %6.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.6
FAVÖK marjı %13.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%29.5
Hasılat başına brüt kâr %29.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
62.1x
Sektör: 35.3x
F/K 62.1x — sektör medyanının (35.3x) %76 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.33x
Sektör: 1.99x
PD/DD 4.33x — sektör medyanının %118 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
18.5x
Sektör: 10.0x
EV/EBITDA 18.5x — sektör medyanının (10.0x) %84 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.33x
Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.41x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.8x
Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+31.2
Hasılat yıllık %31.2 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-10.4
Net kâr yıllık %-10.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 396.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -83.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-30.1%
Eksi %30.1 beklenen değer (7.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 7.50 | PD/DD hedefi: 5.31 | EV/EBITDA hedefi: 6.14
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%11.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.9
ROIC (%11.9) sermaye maliyetinin (38.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.0
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3.3
Güncel fiyat Graham değerinin %70.9 üzerinde (₺3.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
62.1x
vs 35.3x
Sektör medyanının %76 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.33x
vs 1.99x
Sektörden %118 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.5x
vs 10.0x
Sektörden %84 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.9
vs %38.0 WACC
ROIC 26.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.9
vs %14.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GENIL — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.