/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
48/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.2
Pahalı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
79/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (79/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺490M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+30.7 arttı (₺375M → ₺490M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+377.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %29.5 → %21.3 (-8.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺393M) kârın %80'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+22.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-22.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%62.6
VaR 95% ?
%6.80
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.48
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.76
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%72.1
15.10.2025 → 07.10.2026
Асимметрия ?
0.07
Parametrik%6.80
Historik%7.70
Cornish-Fisher%6.62
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-13.2%
ROIC ?
11.5%
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+30.7 artarak 490.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+377.1
Hasılat çeyreklik %+5.2 büyüdü (7.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+22.9)
Brüt kâr marjı: %21.3
Brüt marj değişimi: %-8.1 puan
Net kâr marjı: %7.0
FAVÖK yatay seyrede (874.8M TL)
FAVÖK marjı: %12.6
Toplam borç %+10.6 arttı → 5.3B TL
Net borç: 5.2B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.41x
Cari oran: 1.29x — yeterli likidite
Nakit %-71.2 azaldı → 79.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 457.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 393.3M TL
ROE düşük: %3.8
ROA: %2.1
Toplam varlıklar %+5.7 büyüdü → 23.6B TL
Özkaynak %+11.2 arttı → 13.1B TL
İşletme kârı pozitif: 765.3M TL
Faiz karşılama oranı: 1.5x (Faiz: 567.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 4.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-8.7
CAPEX: 64.1M TL (Hasılatın %0.9'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-39.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.54 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %22.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %29.5 → %21.3 (daraldı)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %1020 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺490M | ₺490M | %+22.1 | ₺7.0B | ₺7.0B | %15.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺375M | ₺401M | %+126.4 | ₺6.6B | ₺7.1B | %12.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺151M | ₺177M | %-33.1 | ₺4.8B | ₺5.7B | %5.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺216M | ₺265M | %+95.3 | ₺5.4B | ₺6.6B | %8.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺103M | ₺136M | %-76.8 | ₺5.7B | ₺7.5B | %4.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺419M | ₺586M | %+771.5 | ₺5.0B | ₺7.1B | %20.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺44M | ₺67M | %-72.4 | ₺3.9B | ₺6.0B | %1.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺149M | ₺244M | %-44.2 | ₺5.7B | ₺9.3B | %9.3 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%7.0
Net kâr marjı %7.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.9
ROE %9.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.6
FAVÖK marjı %12.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%21.3
Hasılat başına brüt kâr %21.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
18.8x
Сектор: 14.7x
F/K 18.8x — sektör medyanının (14.7x) %27 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.77x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.77x — sektör medyanının %50 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
8.3x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 8.3x — sektör medyanının (6.5x) %27 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.29x
Cari oran 1.29x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.41x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.9
Hasılat yıllık %22.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+377.1
Net kâr yıllık %377.1 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 339.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 97.1M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-13.2%
Eksi %13.2 beklenen değer (4.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 4.59 | PD/DD hedefi: 3.54 | EV/EBITDA hedefi: 4.05
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%11.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.5
ROIC (%11.5) sermaye maliyetinin (35.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺4.2
Güncel fiyat Graham değerinin %18.4 üzerinde (₺4.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
18.8x
vs 14.7x
Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.77x
vs 1.18x
Sektörden %50 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.3x
vs 6.5x
Sektörden %27 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.5
vs %35.8 WACC
ROIC 24.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.2
vs %14.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.15), TRAMA-99 çizgisinin %39.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 5.15
TRAMA: 8.54
Айырмашылық: %-39.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GENIL — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.