/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
14/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.5
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
66/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺576M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+76.0 arttı (₺327M → ₺576M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-55.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.9 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.34x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺919M) kârın %159'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+40.2 arttı (₺551M → ₺772M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+64.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+76.0) ama yıllık bazda düşüş (%-55.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-31.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%47.9
VaR 95% ?
%5.08
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.14
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.87
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%38.4
03.11.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.73
Parametrik%5.08
Historik%4.37
Cornish-Fisher%4.27
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-25.3%
Значение DCF ?
0.93
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+76.0 artarak 576.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-55.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+4.3 büyüdü (114.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.9)
Brüt kâr marjı düşük: %1.6
Net kâr marjı düşük: %0.5
FAVÖK çeyreklik %+40.2 büyüdü (772.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %0.7
Toplam borç: 12.2B TL
Net borç: 7.7B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.14x
Cari oran: 1.12x — yeterli likidite
Nakit %-11.1 azaldı → 4.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 939.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 919.0M TL
ROE: %10.1
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+9.6 büyüdü → 36.5B TL
Özkaynak %+11.3 arttı → 5.7B TL
İşletme kârı pozitif: 683.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+135.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 122.2x (Faiz: 6.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 2.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+28.0
CAPEX: 20.4M TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.12 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %94'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %64.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %357 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %40.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺576M | ₺576M | %+64.5 | ₺114.3B | ₺114.3B | %40.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺327M | ₺350M | %-1.3 | ₺109.6B | ₺117.3B | %25.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺301M | ₺355M | %+143.9 | ₺161.0B | ₺189.6B | %23.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺118M | ₺145M | %-91.5 | ₺156.2B | ₺192.0B | %10.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+2711.7 | ₺117.7B | ₺155.5B | %117.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺43M | ₺61M | %-78.1 | ₺23.8B | ₺33.3B | %4.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺180M | ₺277M | %-25.2 | ₺25.2B | ₺38.8B | %17.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-226M | ₺-371M | %-163.5 | ₺19.3B | ₺31.6B | %-31.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%24.5
ROE %24.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%0.7
FAVÖK marjı %0.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%1.6
Hasılat başına brüt kâr %1.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
7.3x
Сектор: 6.9x
F/K 7.3x — sektör medyanının (6.9x) %5 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.69x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.69x — sektör medyanının (1.18x) %43 üzerinde.
EV/EBITDA
8.4x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 8.4x — sektör medyanının (5.9x) %44 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
5.9x
Net Borç/EBITDA 5.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.14x
Borç/Özkaynak 2.14x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
75.8x
Faiz karşılama 75.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.9
Hasılat yıllık %-2.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-55.3
Net kâr yıllık %-55.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 731.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -53.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-25.3%
Eksi %25.3 beklenen değer (3.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.54 | PD/DD hedefi: 3.61 | EV/EBITDA hedefi: 3.36 | DCF hedefi: 1.21
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 75.8x — güçlü. Borç/EBITDA 5.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 60/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.93
DCF (0.93) güncel fiyatın %80.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.82
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.5
Graham değeri (₺6.5) güncel fiyatın %34.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
7.3x
vs 6.9x
Sektör medyanının %5 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.69x
vs 1.18x
Sektörden %43 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.4x
vs 5.9x
Sektörden %44 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.2
vs %0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.82), TRAMA-99 çizgisinin %21.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.82
TRAMA: 6.12
Разница: %-21.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GEDIK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.