/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
14/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.5
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
66/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺576M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+76.0 arttı (₺327M → ₺576M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-55.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.9 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.34x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺919M) kârın %159'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+40.2 arttı (₺551M → ₺772M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+64.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+76.0) ama yıllık bazda düşüş (%-55.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-31.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.9
VaR 95% ?
%5.08
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.87
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.4
03.11.2025 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
0.73
Parametrik%5.08
Historik%4.37
Cornish-Fisher%4.27
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-25.3%
DCF Değer ?
0.93
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+76.0 artarak 576.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-55.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+4.3 büyüdü (114.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.9)
Brüt kâr marjı düşük: %1.6
Net kâr marjı düşük: %0.5
FAVÖK çeyreklik %+40.2 büyüdü (772.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %0.7
Toplam borç: 12.2B TL
Net borç: 7.7B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.14x
Cari oran: 1.12x — yeterli likidite
Nakit %-11.1 azaldı → 4.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 939.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 919.0M TL
ROE: %10.1
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+9.6 büyüdü → 36.5B TL
Özkaynak %+11.3 arttı → 5.7B TL
İşletme kârı pozitif: 683.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+135.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 122.2x (Faiz: 6.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 2.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+28.0
CAPEX: 20.4M TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.12 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %94'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %64.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %357 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %40.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺576M | ₺576M | %+64.5 | ₺114.3B | ₺114.3B | %40.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺327M | ₺350M | %-1.3 | ₺109.6B | ₺117.3B | %25.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺301M | ₺355M | %+143.9 | ₺161.0B | ₺189.6B | %23.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺118M | ₺145M | %-91.5 | ₺156.2B | ₺192.0B | %10.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+2711.7 | ₺117.7B | ₺155.5B | %117.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺43M | ₺61M | %-78.1 | ₺23.8B | ₺33.3B | %4.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺180M | ₺277M | %-25.2 | ₺25.2B | ₺38.8B | %17.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-226M | ₺-371M | %-163.5 | ₺19.3B | ₺31.6B | %-31.1 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%24.5
ROE %24.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%0.7
FAVÖK marjı %0.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%1.6
Hasılat başına brüt kâr %1.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
7.3x
Sektör: 6.9x
F/K 7.3x — sektör medyanının (6.9x) %5 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.69x
Sektör: 1.18x
PD/DD 1.69x — sektör medyanının (1.18x) %43 üzerinde.
EV/EBITDA
8.4x
Sektör: 5.9x
EV/EBITDA 8.4x — sektör medyanının (5.9x) %44 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
5.9x
Net Borç/EBITDA 5.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.14x
Borç/Özkaynak 2.14x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
75.8x
Faiz karşılama 75.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.9
Hasılat yıllık %-2.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-55.3
Net kâr yıllık %-55.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 731.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -53.9M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-25.3%
Eksi %25.3 beklenen değer (3.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 5.54 | PD/DD hedefi: 3.61 | EV/EBITDA hedefi: 3.36 | DCF hedefi: 1.21
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 75.8x — güçlü. Borç/EBITDA 5.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 60/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.93
DCF (0.93) güncel fiyatın %80.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.82
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.5
Graham değeri (₺6.5) güncel fiyatın %34.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
7.3x
vs 6.9x
Sektör medyanının %5 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.69x
vs 1.18x
Sektörden %43 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.4x
vs 5.9x
Sektörden %44 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.2
vs %0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.82), TRAMA-99 çizgisinin %21.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 4.82
TRAMA: 6.12
Fark: %-21.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GEDIK — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.