TR EN AR RU KK

GATEGGate Group Teknoloji Medya Ve Siber Guvenlik Hizmetleri A.S.

Halka Arz (Yeni Eklendi)
🇹🇷 BİST
119.60
TRY
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
36/100
Әлсіз
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺16M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-1.5). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-71.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+218.7 arttı (₺62M → ₺196M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+293.9 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %93.3 → %0.9 (-92.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-28.4 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺32M) kârın %204'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-97.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 45.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+197.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-96.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-28 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-28
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek
189 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%68.2
VaR 95% ?
%7.43
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.35
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.97
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%69.3
13.02.2026 → 26.10.2026
Асимметрия ?
0.06
Parametrik%7.43
Historik%9.94
Cornish-Fisher%7.29
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-26.2%
ROIC ?
16.5%
DCF Мәні ?
102.74
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (15.8M TL, %-1.5)
Yıllık net kâr %-71.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+218.7 büyüdü (196.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+293.9)
Brüt kâr marjı düşük: %0.9
Brüt marj değişimi: %-92.5 puan
Net kâr marjı: %8.0
FAVÖK çeyreklik %-97.0 düştü (1.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %0.9
Toplam borç %-28.4 azaldı → 78.0M TL
Net borç: 70.9M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.22x
Cari oran: 1.22x — yeterli likidite
Nakit %-60.7 azaldı → 7.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 32.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 32.2M TL
ROE düşük: %4.5
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar: 876.0M TL (%+1.5)
Özkaynak %+12.1 arttı → 349.2M TL
İşletme kârı negatif: -2.1M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 11.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 105.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+12.6
CAPEX: 51,302 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-44.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 216.01 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %67'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr sabit (%-7.9) — büyüme enflasyonla paralel
Нақты кіріс +197.8% — сатылым инфляциядан жоғары өседі
Reel brüt kâr marjı %93.3 → %0.9 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %163 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
Тоқсан ТБИ жылдық Deflator Номиналды таза пайда Нақты таза пайда Нақты өсу Номиналды кіріс Нақты кіріс Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺16M ₺16M %-7.9 ₺196M ₺196M %18.1
2026/3 %31 ×1.07 ₺16M ₺17M %-3.4 ₺62M ₺66M %20.6
2025/12 %31 ×1.18 ₺15M ₺18M %-14.0 ₺428M ₺505M %19.4
2025/9 %33 ×1.23 ₺-17M ₺-21M %-128.5 ₺-10M ₺-12M %-137.6
2025/6 %35 ×1.32 ₺55M ₺72M %+229.6 ₺50M ₺66M %403.3
2025/3 %38 ×1.40 ₺-16M ₺-22M %-250.7 ₺3M ₺4M %-551.7
2024/12 %44 ×1.54 ₺-9M ₺-15M %-202.4 ₺5M ₺8M %-135.8
2024/9 %49 ×1.64 ₺-9M ₺-14M %-163.7 ₺4M ₺7M %-45.1
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы %8.0
Таза пайда маржасы %8.0 — оң, бірақ төмен. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -18.0 ұпай төмендеу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %9.1
ROE %9.1 — төмен меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы %0.9
EBITDA маржасы %0.9 — төмен, бірақ оң.
Жалпы пайда маржасы %0.9
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %0.9. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM) %16.2
TTM бос ақша ағыны кірістің %16.2'i. Күшті FCF генерациясы — пайда сапасы жоғары.
Бағалау
P/E коэффициенті 45.1x Сектор: 22.4x
F/K 45.1x — сектор медианасының (22.4x) %101 жоғары. Қымбат аймақ.
P/B коэффициенті 3.88x Сектор: 1.88x
PD/DD 3.88x — сектор медианасының %106 жоғары. Қымбат баланстық құн.
EV/EBITDA 13.1x Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 13.1x — сектор медианасының (6.4x) %105 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент 1.22x
Ағымдағы коэффициент 1.22x — қысқа мерзімді борыштарды оңай жаба алады.
Таза борыш / EBITDA 0.7x
Таза борыш/EBITDA 0.7x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.
Борыш / Меншік капитал 0.22x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті 4.4x
Пайыз жабу 4.4x — пайыз міндеттемелері оңай жабылады.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж) %+293.9
Кіріс ж/ж %293.9 өсті (2026/6) — күшті өсу. Сектор кеңеюі және/немесе нарық үлесінің артуы.
Таза пайда өсімі (ж/ж) %-71.2
Таза пайда ж/ж %-71.2 төмендеген (2026/6) — елеулі пайда эрозиясы.
Маусымдылық талдауы Q2 (Nis-Haz)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q2 (Сәу-Мау) (орт. пайда 19.3M). Ең әлсіз тоқсан: Q3 (Шіл-Қыр) (орт. пайда -12.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
36/100
Әлсіз сенімділік (36/100). Баға көрсеткіштері және/немесе борыш профилі қолайсыз; сақ болу қажет.
Әлсіз
Әлеует
-26.2%
Минус %26.2 күтілетін құн (88.27) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 93.99 | P/B мақсаты: 58.01 | EV/EBITDA мақсаты: 58.29 | DCF мақсаты: 102.74
Дамодаран бағасы
37/100
Төмен Дамодаран балы (37/100). ROIC (%16.5) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Әлсіз
Далио тәуекел талдауы
60/100
Орташа борыш тәуекелі (60/100). Пайыз жабу коэффициенті 4.4x — қолайлы. Борыш/EBITDA 0.7x — сау диапазонда.
Левередж: 93/100 | Борыш қызметі: 70/100 | Сапа: 46/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%16.5
ROIC (%16.5) капитал құнының (44.8%) төмен → құнды жояды.
WACC: %44.8
DCF Дисконтталған ақша ағыны
102.74
DCF (102.74) ағымдағы бағаның %14.1 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 119.60
Борыш циклі фазасы
Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Грэм ішкі құны
—
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
45.1x vs 22.4x
Сектор медианасының %101 жоғары — қымбат
P/B коэффициенті
3.88x vs 1.88x
Секторға қарай %106 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
13.1x vs 6.4x
Секторға қарай %105 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.5 vs %44.8 WACC
ROIC 28.3 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%13.8 vs %16.1 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %13.8
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (119.60), TRAMA-99 сызығының %44.6 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 119.60
TRAMA: 216.01
Айырмашылық: %-44.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
Нақты vs Номиналды пайда ?
Нақты vs Номиналды кіріс ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

GATEG — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.