/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
66/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺50.2
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺773M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+13.2). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+39.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+45.7 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 5.63x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺773M) ama FCF negatif (-₺328M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %41.2. Sermaye verimli kullanılıyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%42.8
VaR 95% ?
%4.46
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.30
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.36
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%40.2
15.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.64
Parametrik%4.46
Historik%3.64
Cornish-Fisher%3.81
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+11.0%
Значение DCF ?
13.74
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+13.2 artarak 772.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+39.8
Hasılat çeyreklik %+14.8 büyüdü (1.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+45.7)
Net kâr marjı yüksek: %56.3
Toplam borç: 38.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 38.1B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 5.67x
Nakit %+23.8 arttı → 223.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -327.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -327.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %11.4
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar %+10.3 büyüdü → 45.7B TL
Özkaynak %+12.9 arttı → 6.8B TL
Faiz gideri: 2.7B TL
Ödenmiş sermaye: 397.5M TL
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 23.17 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr sabit (%+5.8) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %7.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %45.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺773M | ₺773M | %+5.8 | ₺1.4B | ₺1.4B | %45.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺682M | ₺730M | %+13.5 | ₺1.2B | ₺1.3B | %45.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺546M | ₺643M | %-15.8 | ₺1.2B | ₺1.4B | %41.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺622M | ₺764M | %+4.6 | ₺1.1B | ₺1.4B | %52.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺553M | ₺730M | %+27.3 | ₺942M | ₺1.2B | %53.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺409M | ₺573M | %+3.9 | ₺735M | ₺1.0B | %45.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺358M | ₺552M | %-12.9 | ₺686M | ₺1.1B | %45.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺387M | ₺634M | %-14.2 | — | — | — |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%56.3
Net kâr marjı %56.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -0.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%41.2
ROE %41.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
3.2x
Сектор: 5.8x
F/K 3.2x — sektör medyanının (5.8x) %44 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.25x
Сектор: 1.20x
PD/DD 1.25x — sektör medyanının (1.20x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
3.1x
Сектор: 5.2x
EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (5.2x) %41 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
5.67x
Borç/Özkaynak 5.67x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+45.7
Hasılat yıllık %45.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+39.8
Net kâr yıllık %39.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 579.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 452.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+11.0%
Artı %11.0 beklenen değer (23.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 41.00 | PD/DD hedefi: 22.74 | EV/EBITDA hedefi: 36.12 | DCF hedefi: 13.74
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 100/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.74
DCF (13.74) güncel fiyatın %35.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.32
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺50.2
Graham değeri (₺50.2) güncel fiyatın %135.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
3.2x
vs 5.8x
Sektör medyanının %44 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.25x
vs 1.20x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.1x
vs 5.2x
Sektörden %41 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (21.32), TRAMA-99 çizgisinin %8.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 21.32
TRAMA: 23.17
Разница: %-8.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GARFA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.