/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
66/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺50.2
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺773M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+13.2). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+39.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+45.7 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 5.63x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺773M) ama FCF negatif (-₺328M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %41.2. Sermaye verimli kullanılıyor.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%42.8
VaR 95% ?
%4.46
daily max loss
VaR 99% ?
%6.30
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.36
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%40.2
15.05.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.64
Parametrik%4.46
Historik%3.64
Cornish-Fisher%3.81
Return Distribution
Valuation
Potential?
+11.0%
DCF Value ?
13.74
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+13.2 artarak 772.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+39.8
Hasılat çeyreklik %+14.8 büyüdü (1.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+45.7)
Net kâr marjı yüksek: %56.3
Toplam borç: 38.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 38.1B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 5.67x
Nakit %+23.8 arttı → 223.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -327.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -327.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %11.4
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar %+10.3 büyüdü → 45.7B TL
Özkaynak %+12.9 arttı → 6.8B TL
Faiz gideri: 2.7B TL
Ödenmiş sermaye: 397.5M TL
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 23.17 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr sabit (%+5.8) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %7.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %45.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺773M | ₺773M | %+5.8 | ₺1.4B | ₺1.4B | %45.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺682M | ₺730M | %+13.5 | ₺1.2B | ₺1.3B | %45.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺546M | ₺643M | %-15.8 | ₺1.2B | ₺1.4B | %41.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺622M | ₺764M | %+4.6 | ₺1.1B | ₺1.4B | %52.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺553M | ₺730M | %+27.3 | ₺942M | ₺1.2B | %53.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺409M | ₺573M | %+3.9 | ₺735M | ₺1.0B | %45.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺358M | ₺552M | %-12.9 | ₺686M | ₺1.1B | %45.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺387M | ₺634M | %-14.2 | — | — | — |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%56.3
Net kâr marjı %56.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -0.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%41.2
ROE %41.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
3.2x
Sector: 5.8x
F/K 3.2x — sektör medyanının (5.8x) %44 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.25x
Sector: 1.20x
PD/DD 1.25x — sektör medyanının (1.20x) %4 üzerinde.
EV/EBITDA
3.1x
Sector: 5.2x
EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (5.2x) %41 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
5.67x
Borç/Özkaynak 5.67x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+45.7
Hasılat yıllık %45.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+39.8
Net kâr yıllık %39.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 579.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 452.2M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+11.0%
Artı %11.0 beklenen değer (23.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 41.00 | PD/DD hedefi: 22.74 | EV/EBITDA hedefi: 36.12 | DCF hedefi: 13.74
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 100/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.74
DCF (13.74) güncel fiyatın %35.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.32
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺50.2
Graham değeri (₺50.2) güncel fiyatın %135.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
3.2x
vs 5.8x
Sektör medyanının %44 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.25x
vs 1.20x
Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.1x
vs 5.2x
Sektörden %41 daha düşük EV/EBITDA
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (21.32), TRAMA-99 çizgisinin %8.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 21.32
TRAMA: 23.17
Difference: %-8.0
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
GARFA — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.