/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
18/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
0/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4415 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-24.9%
ROIC ?
-6.5%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
784
2023-07-26 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%54.0
VaR 95% ?
%5.75
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.06
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.27
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%58.1
23.03.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.10
Parametrik%5.75
Historik%5.34
Cornish-Fisher%5.59
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %103.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %18.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %4.5 → %-47.7 (daraldı)
Reel ROE %-2.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-26M | ₺-28M | %-103.6 | ₺1.6B | ₺1.7B | %-2.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-664M | ₺-782M | %-1399.5 | ₺1.2B | ₺1.4B | %-64.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺49M | ₺60M | %-49.1 | ₺21M | ₺25M | %4.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺89M | ₺118M | %-21.3 | ₺50M | ₺66M | %8.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺107M | ₺150M | %+5.9 | ₺52M | ₺73M | %11.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-87M | ₺-142M | %-100.0 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-3,399.4B | ₺-6,065.0B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.86), TRAMA-99 çizgisinin %37.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 7.86
TRAMA: 12.5308
الفرق: %-37.3
الربحية
Net Kâr Marjı
%-1.7
Net kâr marjı %-1.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +53.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-15.0
ROE %-15.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.6
FAVÖK marjı %19.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%-47.7
Hasılat başına brüt kâr %-47.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
2.29x
القطاع: 1.50x
PD/DD 2.29x — sektör medyanının %53 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
116.4x
القطاع: 8.0x
EV/EBITDA 116.4x — sektör medyanının (8.0x) %1362 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
4.42x
Cari oran 4.42x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
19.2x
Net Borç/EBITDA 19.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.43x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2927.3
Hasılat yıllık %2927.3 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-124.7
Net kâr yıllık %-124.7 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-24.9%
Eksi %24.9 beklenen değer (6.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.16 | EV/EBITDA hedefi: 2.05
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%-6.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 19.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 16/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.5
ROIC (%-6.5) sermaye maliyetinin (37.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
0/9
Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4415 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.29x
vs 1.50x
Sektörden %53 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
116.4x
vs 8.0x
Sektörden %1362 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-6.5
vs %37.8 WACC
ROIC 44.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-19.3
vs %3.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-19.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
FZLGY — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.