FSRFirstRand Limited

Banks

🇿🇦 Güney Afrika Borsası

9017.00

ZAR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

51/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

38/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

92/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

R80.9

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

72%

Lothien беріктік қорытындысы

58/100

Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte R9.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Makul F/K

Trailing F/K: 13.5. Makul değerleme aralığında.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 1.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6711

2000-01-04 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%23.1

VaR 95% ?

%2.35

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.34

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%3.37

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%15.0

06.08.2026 → 08.10.2026

Асимметрия ?

-0.39

Parametrik%2.35

Historik%2.38

Cornish-Fisher%2.45

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-23.5%

DCF Мәні ?

50.80

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (9.4B ZAR, %+0.0)

Yıllık net kâr %-13.9 geriledi

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (37.0B ZAR)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.4)

Net kâr marjı yüksek: %25.3

Toplam borç: 290.5B ZAR

Net borç hasılatın üzerinde: 140.8B ZAR

Borç/Özkaynak oranı: 1.21x

Nakit ve benzerleri: 149.7B ZAR

İşletme nakit akışı pozitif: 8.8B ZAR

Serbest nakit akışı pozitif: 7.3B ZAR

ROE düşük: %3.9

ROA düşük: %0.3

Toplam varlıklar: 2,742.8B ZAR (%+0.0)

Özkaynak: 240.1B ZAR (%+0.0)

Faiz gideri: 25.4B ZAR

Ödenmiş sermaye: 5.6B ZAR

CAPEX: 1.5B ZAR (Hasılatın %4.2'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.8

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9090.57 ZAR

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %25.3

Net kâr marjı %25.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %15.6

ROE %15.6 — orta düzey özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %19.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %19.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 13.5x Сектор: 9.2x

F/K 13.5x — sektör medyanının (9.2x) %47 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 2.10x Сектор: 1.76x

PD/DD 2.10x — sektör medyanının (1.76x) %19 üzerinde.

EV/EBITDA 1.2x Сектор: 2.9x

EV/EBITDA 1.2x — sektör medyanının (2.9x) %60 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Қарыздылық

Net Borç / EBITDA 0.5x

Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 1.21x

Borç/Özkaynak 1.21x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 5.4x

Faiz karşılama 5.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+10.4

Hasılat yıllık %10.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-13.9

Net kâr yıllık %-13.9 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 10.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 10.1B).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

51/100

Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-23.5%

Eksi %23.5 beklenen değer (6902.89) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 6087.33 | PD/DD hedefi: 7852.51 | EV/EBITDA hedefi: 22498.52 | DCF hedefi: 2254.25

Damodaran Değerleme

38/100

Düşük Damodaran skoru (38/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

92/100

Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 5.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 91/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

50.80

DCF (50.80) güncel fiyatın %99.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 9017.00

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

R80.9

Graham içsel değer: R80.9. Pahalı

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

13.5x vs 9.2x

Sektör medyanının %47 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

2.10x vs 1.76x

Sektörden %19 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

1.2x vs 2.9x

Sektörden %60 daha düşük EV/EBITDA

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (9017.00), TRAMA-99 çizgisi (9090.57) ile yakın seviyede (%-0.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 9017.00

TRAMA: 9090.57

Айырмашылық: %-0.8

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

FSR — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.