FSRFirstRand Limited

🇿🇦 Güney Afrika Borsası
9017.00
ZAR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
51/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
R80.9
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
58/100
Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R9.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.5. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Orta
252 days
Annual Volatility ?
%23.1
VaR 95% ?
%2.35
daily max loss
VaR 99% ?
%3.34
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.37
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%15.0
06.08.2026 → 08.10.2026
Skewness ?
-0.39
Parametrik%2.35
Historik%2.38
Cornish-Fisher%2.45
Return Distribution
Valuation
Potential?
-23.5%
DCF Value ?
50.80
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (9.4B ZAR, %+0.0)
Yıllık net kâr %-13.9 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (37.0B ZAR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.4)
Net kâr marjı yüksek: %25.3
Toplam borç: 290.5B ZAR
Net borç hasılatın üzerinde: 140.8B ZAR
Borç/Özkaynak oranı: 1.21x
Nakit ve benzerleri: 149.7B ZAR
İşletme nakit akışı pozitif: 8.8B ZAR
Serbest nakit akışı pozitif: 7.3B ZAR
ROE düşük: %3.9
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar: 2,742.8B ZAR (%+0.0)
Özkaynak: 240.1B ZAR (%+0.0)
Faiz gideri: 25.4B ZAR
Ödenmiş sermaye: 5.6B ZAR
CAPEX: 1.5B ZAR (Hasılatın %4.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.8
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9090.57 ZAR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %25.3
Net kâr marjı %25.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %15.6
ROE %15.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %19.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %19.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı 13.5x Sector: 9.2x
F/K 13.5x — sektör medyanının (9.2x) %47 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 2.10x Sector: 1.76x
PD/DD 2.10x — sektör medyanının (1.76x) %19 üzerinde.
EV/EBITDA 1.2x Sector: 2.9x
EV/EBITDA 1.2x — sektör medyanının (2.9x) %60 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Net Borç / EBITDA 0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 1.21x
Borç/Özkaynak 1.21x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 5.4x
Faiz karşılama 5.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+10.4
Hasılat yıllık %10.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-13.9
Net kâr yıllık %-13.9 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 10.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 10.1B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-23.5%
Eksi %23.5 beklenen değer (6902.89) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 6087.33 | PD/DD hedefi: 7852.51 | EV/EBITDA hedefi: 22498.52 | DCF hedefi: 2254.25
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 5.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 91/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
50.80
DCF (50.80) güncel fiyatın %99.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9017.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R80.9
Graham içsel değer: R80.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
13.5x vs 9.2x
Sektör medyanının %47 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.10x vs 1.76x
Sektörden %19 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.2x vs 2.9x
Sektörden %60 daha düşük EV/EBITDA
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (9017.00), TRAMA-99 çizgisi (9090.57) ile yakın seviyede (%-0.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 9017.00
TRAMA: 9090.57
Difference: %-0.8
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
FSR — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.