/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺94.2
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
24/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (24/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 7 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺4.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-19.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-44.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-14.1 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.0. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺4.5B) ama FCF negatif (-₺5.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-38.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.0. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-24.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%32.7
VaR 95% ?
%3.47
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.88
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.46
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%48.4
16.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.04
Parametrik%3.47
Historik%3.53
Cornish-Fisher%3.42
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-6.1%
ROIC ?
7.5%
Значение DCF ?
15.81
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-19.0 düşerek 4.5B TL oldu
Yıllık net kâr %-44.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+14.9 büyüdü (221.1B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-14.1)
Brüt kâr marjı düşük: %6.8
Net kâr marjı düşük: %2.0
FAVÖK çeyreklik %-38.2 düştü (9.7B TL)
FAVÖK marjı düşük: %4.4
Toplam borç: 168.0B TL
Net borç: 112.0B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.94x
Cari oran: 1.28x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 56.0B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.2B TL
Serbest nakit akışı negatif: -5.1B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar %+6.7 büyüdü → 489.2B TL
Özkaynak %+9.0 arttı → 179.2B TL
İşletme kârı pozitif: 5.3B TL
İşletme kârı büyüme: %+15.6
Faiz karşılama oranı: 2.7x (Faiz: 3.6B TL)
Ödenmiş sermaye: 3.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 52.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+17.1
CAPEX: 6.3B TL (Hasılatın %2.8'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 85.15 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %24.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %271 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺4.5B | ₺4.5B | %-24.3 | ₺221.1B | ₺221.1B | %9.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺5.5B | ₺5.9B | %-57.0 | ₺192.4B | ₺205.9B | %13.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺11.6B | ₺13.7B | %+101.7 | ₺248.5B | ₺292.6B | %29.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺5.5B | ₺6.8B | %-36.4 | ₺99.7B | ₺122.5B | %13.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺8.1B | ₺10.7B | %-10.3 | ₺257.3B | ₺340.0B | %23.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺8.5B | ₺11.9B | %-41.6 | ₺210.6B | ₺294.9B | %27.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺13.2B | ₺20.3B | %+8.9 | ₺190.3B | ₺293.4B | %35.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺11.4B | ₺18.7B | %+29.7 | ₺213.4B | ₺349.5B | %45.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.0
Net kâr marjı %2.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.8
ROE %15.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.4
FAVÖK marjı %4.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.8
Hasılat başına brüt kâr %6.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
9.0x
Сектор: 9.5x
F/K 9.0x — sektör medyanına (9.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.36x
Сектор: 1.28x
PD/DD 1.36x — sektör medyanının (1.28x) %6 üzerinde.
EV/EBITDA
4.9x
Сектор: 6.1x
EV/EBITDA 4.9x — sektör medyanı (6.1x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.94x
Borç/Özkaynak 0.94x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.2x
Faiz karşılama 6.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.1
Hasılat yıllık %-14.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-44.9
Net kâr yıllık %-44.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 12.4B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 6.9B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-6.1%
Eksi %6.1 beklenen değer (65.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 71.34 | PD/DD hedefi: 67.10 | EV/EBITDA hedefi: 87.17 | DCF hedefi: 17.32
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%7.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 6.2x — güçlü. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.5
ROIC (%7.5) sermaye maliyetinin (27.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.81
DCF (15.81) güncel fiyatın %77.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 69.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺94.2
Graham değeri (₺94.2) güncel fiyatın %35.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
9.0x
vs 9.5x
Sektör medyanının %6 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.36x
vs 1.28x
Sektörden %6 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.9x
vs 6.1x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.5
vs %27.3 WACC
ROIC 19.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.6
vs %9.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (69.30), TRAMA-99 çizgisinin %18.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 69.30
TRAMA: 85.15
Разница: %-18.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
FROTO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.