/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
74/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
95/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
89/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (89/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺110M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+269.6 arttı (₺30M → ₺110M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+105.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-1.8 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺40M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.17x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺110M) ama FCF negatif (-₺925,298). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.3. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.80. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+245.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-45.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
188 gün
Yıllık Volatilite ?
%67.1
VaR 95% ?
%7.14
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.02
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.00
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%62.9
23.01.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.57
Parametrik%7.14
Historik%6.48
Cornish-Fisher%6.39
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+101.1%
ROIC ?
15.4%
DCF Değer ?
49.75
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+269.6 artarak 110.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+105.2
Hasılat çeyreklik %+18.5 büyüdü (959.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-1.8)
Brüt kâr marjı: %32.3
Brüt marj değişimi: %+1.6 puan
Net kâr marjı: %11.5
FAVÖK çeyreklik %+24.7 büyüdü (310.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %32.3
Toplam borç: 524.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -40.1M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran güçlü: 2.17x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 564.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 125.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -925,298 TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.8
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar %+15.0 büyüdü → 6.1B TL
Özkaynak %+10.1 arttı → 4.0B TL
İşletme kârı pozitif: 199.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+34.6
Ödenmiş sermaye: 160.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.2
CAPEX: 92.3M TL (Hasılatın %9.6'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-48.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 38.64 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %71'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %245.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %10.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 10 çeyrekte %37 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺110M | ₺110M | %+245.4 | ₺959M | ₺959M | %11.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺30M | ₺32M | %-63.8 | ₺810M | ₺867M | %3.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺75M | ₺88M | %+204.9 | ₺1.6B | ₺1.9B | %10.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺23M | ₺29M | %-59.3 | ₺505M | ₺621M | %4.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺54M | ₺71M | %+26.4 | ₺977M | ₺1.3B | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺40M | ₺56M | %-55.1 | ₺967M | ₺1.4B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺81M | ₺125M | %-11.5 | ₺1.2B | ₺1.8B | %14.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺86M | ₺141M | — | ₺2.5B | ₺4.1B | — |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%11.5
Net kâr marjı %11.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +7.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.3
ROE %6.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.3
FAVÖK marjı %32.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.3
Hasılat başına brüt kâr %32.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
13.3x
Sektör: 21.9x
F/K 13.3x — sektör medyanının (21.9x) %39 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.80x
Sektör: 1.98x
PD/DD 0.80x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.7x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 2.7x — sektör medyanının (6.9x) %61 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
2.17x
Cari oran 2.17x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.9x
Faiz karşılama 6.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.8
Hasılat yıllık %-1.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+105.2
Net kâr yıllık %105.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 150.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 34.9M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+101.1%
Artı %101.1 beklenen değer (39.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 37.65 | PD/DD hedefi: 49.64 | EV/EBITDA hedefi: 51.00 | DCF hedefi: 49.75
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%15.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
95/100
Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 6.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.4
ROIC (%15.4) sermaye maliyetinin (42.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
49.75
DCF modeli 49.75 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %151.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 19.76
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
13.3x
vs 21.9x
Sektör medyanının %39 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.80x
vs 1.98x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.7x
vs 6.9x
Sektörden %61 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.4
vs %42.9 WACC
ROIC 27.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.1
vs %29.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.76), TRAMA-99 çizgisinin %48.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 19.76
TRAMA: 38.64
Fark: %-48.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
FRMPL — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.