FRIGOFRİGO-PAK GIDA MADDELERİ

Gıda ve İçecek

🇹🇷 BİST

2.28

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

31/100

Zayıf

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

10/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

43/100

Piotroski ?

2/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1271 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

51%

Сводка надежности Lothien

45/100

Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺41M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+59.2 arttı (-₺101M → -₺41M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+83.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+70.0 arttı (₺277M → ₺470M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-6.9 düştü. Şirket daralmada.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-217.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 57.5. Pahalı değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-7.6. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-138.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+58.9 arttı. Gerçek büyüme var.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

6556

2000-05-10 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%63.1

VaR 95% ?

%6.40

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%9.11

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%9.73

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%60.7

17.02.2026 → 29.09.2026

Асимметрия ?

-0.42

Parametrik%6.40

Historik%8.40

Cornish-Fisher%6.81

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-35.5%

ROIC ?

-4.5%

Долговой цикл?

Daralma

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+59.2 artarak -41.3M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+83.6

Hasılat çeyreklik %+70.0 büyüdü (470.2M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-6.9)

Brüt kâr marjı düşük: %5.8

Net kâr marjı negatif: %-8.8 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %-217.2 düştü (-98.0M TL)

FAVÖK marjı düşük: %-20.8

Toplam borç: 414.6M TL

Net borç: 391.6M TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.29x

Cari oran: 1.41x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 23.0M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 73.1M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 59.9M TL

ROE negatif: %-2.9 — zarar var

ROA düşük: %-1.6

Toplam varlıklar %-10.9 küçüldü → 2.5B TL

Özkaynak: 1.4B TL (%+0.5)

İşletme kârı negatif: -7.4M TL — faaliyet zararı

Faiz gideri: 13.0M TL

Ödenmiş sermaye: 850.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 312.7M TL

İşletme sermayesi değişimi: %-44.3

CAPEX: 13.2M TL (Hasılatın %2.8'i)

Son 2 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.1 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.56 TL

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %138.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %58.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %1308 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-11.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-41M	₺-41M	%-138.1	₺470M	₺470M	%-11.6
2026/3	%31	×1.07	₺-101M	₺-108M	%-246.0	₺277M	₺296M	%-28.6
2025/12	%31	×1.18	₺63M	₺74M	%+111.8	₺257M	₺302M	%20.2
2025/9	%33	×1.23	₺-28M	₺-35M	%-110.5	₺263M	₺323M	%-10.2
2025/6	%35	×1.32	₺-252M	₺-333M	%-265.0	₺505M	₺668M	%-94.4
2025/3	%38	×1.40	₺-144M	₺-202M	%-1140.2	₺340M	₺476M	%-48.5
2024/12	%44	×1.54	₺13M	₺19M	%-92.1	₺285M	₺439M	%3.2
2024/9	%49	×1.64	₺150M	₺246M	%+18.3	₺469M	₺768M	%57.8

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-8.8

Net kâr marjı %-8.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +27.8 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-7.6

ROE %-7.6 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-20.8

FAVÖK marjı %-20.8 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %5.8

Hasılat başına brüt kâr %5.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %11.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Оценка

PD/DD Oranı 3.94x Сектор: 1.42x

PD/DD 3.94x — sektör medyanının %178 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 57.5x Сектор: 6.4x

EV/EBITDA 57.5x — sektör medyanının (6.4x) %804 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 1.41x

Cari oran 1.41x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 4.0x

Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 0.29x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 1.4x

Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %-6.9

Hasılat yıllık %-6.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+83.6

Zarar %83.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 61.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -88.2M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

31/100

Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-35.5%

Eksi %35.5 beklenen değer (1.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.79 | EV/EBITDA hedefi: 0.57

Damodaran Değerleme

10/100

Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%-4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

43/100

Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.0x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 17/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-4.5

ROIC (%-4.5) sermaye maliyetinin (38.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %38.9

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

2/9

Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1271 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

3.94x vs 1.42x

Sektörden %178 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

57.5x vs 6.4x

Sektörden %804 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-4.5 vs %38.9 WACC

ROIC 43.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-8.5 vs %8.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-8.5

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (2.28), TRAMA-99 çizgisinin %11.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Цена:: 2.28

TRAMA: 2.56

Разница: %-11.1

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

FRIGO — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.