/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
31/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
10/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
43/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1271 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺41M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+59.2 arttı (-₺101M → -₺41M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+83.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+70.0 arttı (₺277M → ₺470M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-6.9 düştü. Şirket daralmada.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-217.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 57.5. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-7.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-138.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+58.9 arttı. Gerçek büyüme var.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%63.1
VaR 95% ?
%6.40
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.11
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.73
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%60.7
17.02.2026 → 29.09.2026
الانحراف ?
-0.42
Parametrik%6.40
Historik%8.40
Cornish-Fisher%6.81
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-35.5%
ROIC ?
-4.5%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+59.2 artarak -41.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+83.6
Hasılat çeyreklik %+70.0 büyüdü (470.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-6.9)
Brüt kâr marjı düşük: %5.8
Net kâr marjı negatif: %-8.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-217.2 düştü (-98.0M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-20.8
Toplam borç: 414.6M TL
Net borç: 391.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.29x
Cari oran: 1.41x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 23.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 73.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 59.9M TL
ROE negatif: %-2.9 — zarar var
ROA düşük: %-1.6
Toplam varlıklar %-10.9 küçüldü → 2.5B TL
Özkaynak: 1.4B TL (%+0.5)
İşletme kârı negatif: -7.4M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 13.0M TL
Ödenmiş sermaye: 850.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 312.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-44.3
CAPEX: 13.2M TL (Hasılatın %2.8'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.56 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %138.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %58.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %1308 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-11.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-41M | ₺-41M | %-138.1 | ₺470M | ₺470M | %-11.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-101M | ₺-108M | %-246.0 | ₺277M | ₺296M | %-28.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺63M | ₺74M | %+111.8 | ₺257M | ₺302M | %20.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-28M | ₺-35M | %-110.5 | ₺263M | ₺323M | %-10.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-252M | ₺-333M | %-265.0 | ₺505M | ₺668M | %-94.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-144M | ₺-202M | %-1140.2 | ₺340M | ₺476M | %-48.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺13M | ₺19M | %-92.1 | ₺285M | ₺439M | %3.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺150M | ₺246M | %+18.3 | ₺469M | ₺768M | %57.8 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-8.8
Net kâr marjı %-8.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +27.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.6
ROE %-7.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-20.8
FAVÖK marjı %-20.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%5.8
Hasılat başına brüt kâr %5.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
3.94x
القطاع: 1.42x
PD/DD 3.94x — sektör medyanının %178 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
57.5x
القطاع: 6.4x
EV/EBITDA 57.5x — sektör medyanının (6.4x) %804 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.41x
Cari oran 1.41x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.9
Hasılat yıllık %-6.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+83.6
Zarar %83.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 61.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -88.2M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.5%
Eksi %35.5 beklenen değer (1.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.79 | EV/EBITDA hedefi: 0.57
Damodaran Değerleme
10/100
Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%-4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.5
ROIC (%-4.5) sermaye maliyetinin (38.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1271 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
3.94x
vs 1.42x
Sektörden %178 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
57.5x
vs 6.4x
Sektörden %804 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-4.5
vs %38.9 WACC
ROIC 43.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.5
vs %8.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.28), TRAMA-99 çizgisinin %11.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 2.28
TRAMA: 2.56
الفرق: %-11.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
FRIGO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.