/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
18/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
29/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3032 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-14.0%
ROIC ?
-7.2%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6771
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%56.9
VaR 95% ?
%5.65
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.09
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.95
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%53.2
17.02.2026 → 01.07.2026
الانحراف ?
-0.44
Parametrik%5.65
Historik%5.86
Cornish-Fisher%6.00
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %246.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %-0.3 → %5.6 (genişledi)
Reel ROE %-28.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-101M | ₺-108M | %-246.0 | ₺277M | ₺296M | %-28.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺63M | ₺74M | %+111.8 | ₺257M | ₺302M | %20.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-28M | ₺-35M | %-113.9 | ₺263M | ₺323M | %-10.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-191M | ₺-252M | %-224.9 | — | — | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-144M | ₺-202M | — | ₺340M | ₺476M | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | — | — | — | — | — | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺150M | ₺246M | %+18.3 | ₺469M | ₺768M | %57.8 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺117M | ₺208M | — | ₺146M | ₺260M | %49.6 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.42), TRAMA-99 çizgisinin %14.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 2.42
TRAMA: 2.8347
الفرق: %-14.6
الربحية
Net Kâr Marjı
%-36.6
Net kâr marjı %-36.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -61.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.0
ROE %-5.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.2
FAVÖK marjı %30.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%5.6
Hasılat başına brüt kâr %5.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-22.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-22.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.50x
القطاع: 1.92x
PD/DD 1.50x — sektör medyanı (1.92x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
44.5x
القطاع: 8.2x
EV/EBITDA 44.5x — sektör medyanının (8.2x) %441 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.63x
Cari oran 1.63x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
8.0x
Net Borç/EBITDA 8.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.32x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.6
Hasılat yıllık %-18.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.9
Zarar %29.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-14.0%
Eksi %14.0 beklenen değer (2.15) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.00 | EV/EBITDA hedefi: 0.62
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%-7.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
29/100
Yüksek borç riski (29/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 8.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-7.2
ROIC (%-7.2) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3032 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.50x
vs 1.92x
Sektörden %22 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
44.5x
vs 8.2x
Sektörden %441 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-7.2
vs %38.5 WACC
ROIC 45.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-18.6
vs %5.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-18.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
FRIGO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.