/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
18/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
29/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3032 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
-14.0%
ROIC ?
-7.2%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6771
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.9
VaR 95% ?
%5.64
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.09
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.95
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%53.2
17.02.2026 → 01.07.2026
Çarpıklık ?
-0.44
Parametrik%5.64
Historik%5.86
Cornish-Fisher%6.00
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %246.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %-0.3 → %5.6 (genişledi)
Reel ROE %-28.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-101M | ₺-108M | %-246.0 | ₺277M | ₺296M | %-28.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺63M | ₺74M | %+111.8 | ₺257M | ₺302M | %20.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-28M | ₺-35M | %-113.9 | ₺263M | ₺323M | %-10.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-191M | ₺-252M | %-224.9 | — | — | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-144M | ₺-202M | — | ₺340M | ₺476M | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | — | — | — | — | — | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺150M | ₺246M | %+18.3 | ₺469M | ₺768M | %57.8 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺117M | ₺208M | — | ₺146M | ₺260M | %49.6 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.43), TRAMA-99 çizgisinin %14.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 2.43
TRAMA: 2.8348
Fark: %-14.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-36.6
Net kâr marjı %-36.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -61.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.0
ROE %-5.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.2
FAVÖK marjı %30.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%5.6
Hasılat başına brüt kâr %5.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-22.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-22.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.50x
Sektör: 1.92x
PD/DD 1.50x — sektör medyanı (1.92x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
44.5x
Sektör: 8.2x
EV/EBITDA 44.5x — sektör medyanının (8.2x) %441 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.63x
Cari oran 1.63x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
8.0x
Net Borç/EBITDA 8.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.32x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.6
Hasılat yıllık %-18.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.9
Zarar %29.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-14.0%
Eksi %14.0 beklenen değer (2.15) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.00 | EV/EBITDA hedefi: 0.62
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%-7.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
29/100
Yüksek borç riski (29/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 8.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-7.2
ROIC (%-7.2) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3032 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.50x
vs 1.92x
Sektörden %22 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
44.5x
vs 8.2x
Sektörden %441 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-7.2
vs %38.5 WACC
ROIC 45.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-18.6
vs %5.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-18.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
FRIGO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.