/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
59/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₸2,314.8
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+146.3%
DCF Değer ?
2,233.67
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
2081
2018-02-07 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.2
VaR 95% ?
%4.97
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.04
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.68
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.2
06.08.2025 → 05.02.2026
Çarpıklık ?
1.24
Parametrik%4.97
Historik%4.14
Cornish-Fisher%3.42
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (167.00), TRAMA-99 çizgisinin %11.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 167.0
TRAMA: 149.9572
Fark: %+11.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.4
Net kâr marjı %12.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.8
ROE %8.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%37.4
FAVÖK marjı %37.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%57.6
Hasılat başına brüt kâr %57.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%134.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %134.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
7.8x
Sektör: 7.7x
F/K 7.8x — sektör medyanının (7.7x) %1 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.01x
Sektör: 2.10x
PD/DD 0.01x — sektör medyanının (2.10x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.4x
Sektör: 5.0x
EV/EBITDA 2.4x — sektör medyanının (5.0x) %51 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.26x
Cari oran 1.26x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.56x
Borç/Özkaynak 1.56x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.8
Hasılat yıllık %4.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2.6
Net kâr yıllık %-2.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+146.3%
Artı %146.3 beklenen değer (411.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 501.00 | PD/DD hedefi: 501.00 | EV/EBITDA hedefi: 337.93 | DCF hedefi: 501.00
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 58/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2,233.67
DCF modeli 2233.67 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1237.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 167.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₸2,314.8
Graham içsel değer: ₸2,314.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
7.8x
vs 7.7x
Sektör medyanının %1 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.01x
vs 2.10x
Sektörden %99 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.4x
vs 5.0x
Sektörden %51 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.1
vs %25.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
FRHC_KZ — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.