/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
76/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
₸16,925.5
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
78/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (78/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₸14.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+296.9 arttı (₸3.6B → ₸14.2B). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+35.6 arttı (₸239.3B → ₸324.3B). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %62.7 → %51.3 (-11.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.94x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₸14.2B) ama FCF negatif (-₸196.4B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 0.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.02. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+296.9) ama yıllık bazda düşüş (%-15.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-22.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%45.3
VaR 95% ?
%4.57
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.51
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.22
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%39.2
06.08.2025 → 05.02.2026
Асимметрия ?
1.51
Parametrik%4.57
Historik%3.93
Cornish-Fisher%2.75
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+147.5%
Значение DCF ?
2,660.51
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+296.9 artarak 14.2B KZT oldu
Yıllık net kâr %-15.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+35.6 büyüdü (324.3B KZT)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+39.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %51.3
Brüt marj değişimi: %-11.4 puan
Net kâr marjı düşük: %4.4
FAVÖK çeyreklik %+19.9 büyüdü (102.7B KZT)
FAVÖK marjı güçlü: %31.7
Toplam borç %+14.6 arttı → 1,254.3B KZT
Net borç hasılatın üzerinde: 646.5B KZT
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.82x
Cari oran: 1.38x — yeterli likidite
Nakit %+39.8 arttı → 607.9B KZT
İşletme nakit akışı negatif: -153.7B KZT
Serbest nakit akışı negatif: -196.4B KZT — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.1
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+6.8 büyüdü → 6,320.0B KZT
Özkaynak: 690.8B KZT (%+3.1)
İşletme kârı pozitif: 93.0B KZT
İşletme kârı büyüme: %+12.4
Faiz karşılama oranı düşük: 1.3x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 61.4M KZT
Net işletme sermayesi pozitif: 1,571.4B KZT
İşletme sermayesi değişimi: %+10.3
CAPEX: 42.7B KZT (Hasılatın %13.2'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+15.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 153.31 KZT
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%4.4
Net kâr marjı %4.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.2
ROE %10.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.7
FAVÖK marjı %31.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%51.3
Hasılat başına brüt kâr %51.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-38.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-38.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
0.2x
Сектор: 5.9x
F/K 0.2x — sektör medyanının (5.9x) %97 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.02x
Сектор: 1.76x
PD/DD 0.02x — sektör medyanının (1.76x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.8x
Сектор: 4.2x
EV/EBITDA 1.8x — sektör medyanının (4.2x) %57 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.82x
Borç/Özkaynak 1.82x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+39.9
Hasılat yıllık %39.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-15.2
Net kâr yıllık %-15.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 13746.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -33.1B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+147.5%
Artı %147.5 beklenen değer (438.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 531.90 | PD/DD hedefi: 531.90 | EV/EBITDA hedefi: 412.11 | DCF hedefi: 531.90
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 62/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2,660.51
DCF modeli 2660.51 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1400.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 177.30
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
₸16,925.5
Graham içsel değer: ₸16,925.5. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
0.2x
vs 5.9x
Sektör medyanının %97 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.02x
vs 1.76x
Sektörden %99 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.8x
vs 4.2x
Sektörden %57 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.4
vs %34.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (177.30), TRAMA-99 çizgisinin %15.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 177.30
TRAMA: 153.31
Разница: %+15.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
FRHC_KZ — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.