/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
59/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₸2,314.8
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+146.3%
DCF Мәні ?
2,233.67
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Деректер
Деректер ?
2081
2018-02-07 → 2026-09-02
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%48.2
VaR 95% ?
%4.97
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.04
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.68
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%39.2
06.08.2025 → 05.02.2026
Асимметрия ?
1.24
Parametrik%4.97
Historik%4.14
Cornish-Fisher%3.42
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (167.00), TRAMA-99 çizgisinin %11.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 167.0
TRAMA: 149.9572
Айырмашылық: %+11.4
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%12.4
Net kâr marjı %12.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.8
ROE %8.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%37.4
FAVÖK marjı %37.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%57.6
Hasılat başına brüt kâr %57.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%134.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %134.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
7.8x
Сектор: 7.7x
F/K 7.8x — sektör medyanının (7.7x) %1 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.01x
Сектор: 2.10x
PD/DD 0.01x — sektör medyanının (2.10x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.4x
Сектор: 5.0x
EV/EBITDA 2.4x — sektör medyanının (5.0x) %51 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.26x
Cari oran 1.26x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.56x
Borç/Özkaynak 1.56x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.8
Hasılat yıllık %4.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2.6
Net kâr yıllık %-2.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+146.3%
Artı %146.3 beklenen değer (411.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 501.00 | PD/DD hedefi: 501.00 | EV/EBITDA hedefi: 337.93 | DCF hedefi: 501.00
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 58/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2,233.67
DCF modeli 2233.67 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1237.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 167.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₸2,314.8
Graham içsel değer: ₸2,314.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
7.8x
vs 7.7x
Sektör medyanının %1 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.01x
vs 2.10x
Sektörden %99 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.4x
vs 5.0x
Sektörden %51 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.1
vs %25.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
FRHC_KZ — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.