TR EN AR RU KK

FREFresenius

Healthcare & Life Sciences
🇩🇪 Xetra
45.08
EUR
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
67/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
€45.9
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 1 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €382M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-12.2). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %27. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-12.2) ama yıllık bazda artış (%+15.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-15.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%24.9
VaR 95% ?
%2.58
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.65
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.76
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%32.0
17.02.2026 → 01.06.2026
Асимметрия ?
-0.37
Parametrik%2.58
Historik%2.75
Cornish-Fisher%2.73
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+39.9%
ROIC ?
5.7%
DCF Мәні ?
61.17
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-12.2 düşerek 382.0M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+15.8
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (5.9B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.2)
Brüt kâr marjı: %26.1
Net kâr marjı: %6.4
FAVÖK yatay seyrede (902.0M EUR)
FAVÖK marjı: %15.2
Toplam borç: 11.4B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 10.1B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.58x
Cari oran: 1.28x — yeterli likidite
Nakit %-37.9 azaldı → 1.3B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 344.0M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 103.0M EUR
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 41.8B EUR (%-1.2)
Özkaynak: 19.7B EUR (%-0.4)
İşletme kârı pozitif: 632.0M EUR
Ödenmiş sermaye: 563.2M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B EUR
CAPEX: 241.0M EUR (Hasılatın %4.1'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.0
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 44.19 EUR
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %6.4
Net kâr marjı %6.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %6.0
ROE %6.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %15.2
FAVÖK marjı %15.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %26.1
Hasılat başına brüt kâr %26.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %4.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı 16.2x Сектор: 21.7x
F/K 16.2x — sektör medyanına (21.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 1.29x Сектор: 2.67x
PD/DD 1.29x — sektör medyanının (2.67x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 9.5x Сектор: 13.2x
EV/EBITDA 9.5x — sektör medyanı (13.2x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran 1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.58x
Borç/Özkaynak 0.58x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 7.3x
Faiz karşılama 7.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %+5.2
Hasılat yıllık %5.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+15.8
Net kâr yıllık %15.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 332.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 113.0M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
67/100
İyi sağlamlık (67/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+39.9%
Artı %39.9 beklenen değer (63.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 57.89 | PD/DD hedefi: 95.08 | EV/EBITDA hedefi: 62.79 | DCF hedefi: 61.17
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%5.7) – WACC (%7.2) farkı -1.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 7.3x — güçlü. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 55/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (7.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
61.17
DCF modeli 61.17 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %35.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 45.08
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
€45.9
Graham değeri (€45.9) güncel fiyata yakın (%+1.8). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
16.2x vs 21.7x
Sektör medyanının %26 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.29x vs 2.67x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.5x vs 13.2x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.7 vs %7.2 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.4 vs %15.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.4
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (45.08), TRAMA-99 çizgisi (44.19) ile yakın seviyede (%+2.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 45.08
TRAMA: 44.19
Айырмашылық: %+2.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
FRE — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.