/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
64/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€97.7
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
75/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €3.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+67.3 arttı (€1.9B → €3.1B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+86.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %31.1. Her 100€ satıştan 31€ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.87x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+48.9 arttı (€3.5B → €5.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.18. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-28.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%49.7
VaR 95% ?
%5.10
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.23
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.52
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%43.3
21.10.2025 → 22.06.2026
Асимметрия ?
1.28
Parametrik%5.10
Historik%4.35
Cornish-Fisher%3.27
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+26.2%
ROIC ?
10.5%
DCF Мәні ?
302.37
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/7
Yıllık net kâr büyümesi %+81.5
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %76.7
Net kâr marjı yüksek: %31.1
FAVÖK marjı güçlü: %52.8
Toplam borç: 36.7B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 29.4B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.09x
Cari oran < 1: 0.84x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 7.3B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 1.1B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 966.6M EUR
ROE: %9.2
ROA: %3.2
İşletme kârı pozitif: 2.1B EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 39.2x (Faiz: 134.7M EUR)
Ödenmiş sermaye: 823.0M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -3.7B EUR — kısa vadeli baskı
CAPEX: 150.5M EUR (Hasılatın %1.5'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+17.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 180.72 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %20
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%31.1
Net kâr marjı %31.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +12.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.5
ROE %15.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%52.8
FAVÖK marjı %52.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%76.7
Hasılat başına brüt kâr %76.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%34.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
17.6x
Сектор: 27.4x
F/K 17.6x — sektör medyanının (27.4x) %36 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
5.18x
Сектор: 4.04x
PD/DD 5.18x — sektör medyanının (4.04x) %28 üzerinde.
EV/EBITDA
14.0x
Сектор: 19.6x
EV/EBITDA 14.0x — sektör medyanı (19.6x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
0.84x
Cari oran 0.84x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.09x
Borç/Özkaynak 1.09x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
41.4x
Faiz karşılama 41.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.8
Hasılat yıllık %10.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+86.9
Net kâr yıllık %86.9 artmış (2026/7) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+26.2%
Artı %26.2 beklenen değer (268.26) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 295.23 | PD/DD hedefi: 176.56 | EV/EBITDA hedefi: 297.98 | DCF hedefi: 302.37
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%10.5) – WACC (%9.0) farkı +1.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 41.4x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 48/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.5
ROIC (%10.5) sermaye maliyetini hafifçe (1.5 puan) aşıyor.
WACC: %9.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
302.37
DCF modeli 302.37 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %42.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 212.55
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€97.7
Güncel fiyat Graham değerinin %54.0 üzerinde (€97.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
17.6x
vs 27.4x
Sektör medyanının %36 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.18x
vs 4.04x
Sektörden %28 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.0x
vs 19.6x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.5
vs %9.0 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.0
vs %37.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (212.55), TRAMA-99 çizgisinin %17.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 212.55
TRAMA: 180.72
Айырмашылық: %+17.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
FOO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.