/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
52/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.9
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺79M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+251.2 arttı (₺23M → ₺79M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+89.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+41.8 arttı (₺198M → ₺281M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %31.3 → %41.4 (+10.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %28.2. Her 100₺ satıştan 28₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺11M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.02x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %8. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+44.4 arttı (₺98M → ₺141M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.7. Makul değerleme aralığında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+228.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+32.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.8
VaR 95% ?
%5.81
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.30
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.36
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%36.9
02.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.80
Parametrik%5.81
Historik%5.06
Cornish-Fisher%4.85
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-20.2%
ROIC ?
14.6%
Значение DCF ?
0.62
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+251.2 artarak 79.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+89.8
Hasılat çeyreklik %+41.8 büyüdü (281.2M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+30.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %41.4
Brüt marj değişimi: %+10.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %28.2
FAVÖK çeyreklik %+44.4 büyüdü (141.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %50.3
Toplam borç: 58.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -11.1M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 3.02x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-20.4 azaldı → 70.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 113.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 6.4M TL
ROE düşük: %3.8
ROA: %3.4
Toplam varlıklar %+12.4 büyüdü → 2.3B TL
Özkaynak %+11.4 arttı → 2.1B TL
İşletme kârı pozitif: 87.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+141.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 45.6x (Faiz: 3.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 936.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 226.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+28.7
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %37.9 (106.6M TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.73 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %228.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %32.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %31.3 → %41.4 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺79M | ₺79M | %+228.1 | ₺281M | ₺281M | %15.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺23M | ₺24M | %-82.5 | ₺198M | ₺212M | %4.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺117M | ₺138M | %+63.5 | ₺334M | ₺393M | %27.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺69M | ₺85M | %+52.9 | ₺210M | ₺258M | %18.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺42M | ₺55M | %+110.8 | ₺216M | ₺285M | %12.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺19M | ₺26M | %-72.7 | ₺156M | ₺218M | %6.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺62M | ₺96M | %+2544.6 | ₺124M | ₺191M | %16.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2M | ₺4M | %-84.4 | ₺156M | ₺255M | %0.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%28.2
Net kâr marjı %28.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +16.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.5
ROE %14.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%50.3
FAVÖK marjı %50.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%41.4
Hasılat başına brüt kâr %41.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
12.7x
Сектор: 14.2x
F/K 12.7x — sektör medyanına (14.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.76x
Сектор: 1.57x
PD/DD 1.76x — sektör medyanının (1.57x) %12 üzerinde.
EV/EBITDA
7.0x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanının (6.0x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
3.02x
Cari oran 3.02x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
32.4x
Faiz karşılama 32.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.1
Hasılat yıllık %30.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+89.8
Net kâr yıllık %89.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 89.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 17.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-20.2%
Eksi %20.2 beklenen değer (3.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.62 | PD/DD hedefi: 3.65 | EV/EBITDA hedefi: 3.39 | DCF hedefi: 0.98
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%14.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 32.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.6
ROIC (%14.6) sermaye maliyetinin (47.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %47.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.62
DCF (0.62) güncel fiyatın %84.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.92
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3.9
Graham değeri (₺3.9) güncel fiyata yakın (%-0.5). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
12.7x
vs 14.2x
Sektör medyanının %10 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.76x
vs 1.57x
Sektörden %12 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.0x
vs 6.0x
Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.6
vs %47.6 WACC
ROIC 33.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.2
vs %51.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.92), TRAMA-99 çizgisinin %17.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 3.92
TRAMA: 4.73
Разница: %-17.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
FONET — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.