FMIZPFEDERAL-MOGUL İZMİT PİSTON VE PİM ÜRETİM TESİSLERİ

Balatacılar ve Oto Yan Sanayi

🇹🇷 BİST

224.00

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

47/100

Orta

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

34/100

Dalio Risk ?

97/100

Piotroski ?

6/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺99.2

Pahalı

Активная метрика?

4/4

Уверенность?

75%

Сводка надежности Lothien

100/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺54M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+23.7 arttı (₺43M → ₺54M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+310.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+41.8 arttı (₺177M → ₺251M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+40.0 arttı. Şirket büyüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %21.4. Her 100₺ satıştan 21₺ kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺435M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 6.36x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺75M) kârın %141'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 16.3. Pahalı değerleme.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+15.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+32.5 arttı. Gerçek büyüme var.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-16.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

6554

2000-05-10 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%37.1

VaR 95% ?

%3.95

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%5.54

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%5.12

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%38.5

06.11.2025 → 16.10.2026

Асимметрия ?

0.27

Parametrik%3.95

Historik%3.82

Cornish-Fisher%3.70

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-29.4%

ROIC ?

35.9%

Значение DCF ?

78.15

Долговой цикл?

Erken Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+23.7 artarak 53.7M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+310.0

Hasılat çeyreklik %+41.8 büyüdü (251.0M TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+40.0)

Brüt kâr marjı: %24.3

Net kâr marjı yüksek: %21.4

FAVÖK çeyreklik %+17.3 büyüdü (56.5M TL)

FAVÖK marjı: %22.5

Toplam borç %-13.9 azaldı → 11.4M TL

Net nakit pozisyonunda: -434.6M TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x

Cari oran güçlü: 6.36x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+28.3 arttı → 446.0M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 75.7M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 75.5M TL

ROE düşük: %7.5

ROA: %6.3

Toplam varlıklar %+13.0 büyüdü → 850.9M TL

Özkaynak %+10.2 arttı → 712.4M TL

İşletme kârı pozitif: 56.1M TL

İşletme kârı büyüme: %+86.9

Ödenmiş sermaye: 14.3M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 485.1M TL

İşletme sermayesi değişimi: %+15.9

CAPEX: 199,636 TL (Hasılatın %0.1'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.8 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 301.73 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %68'i

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %15.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel hasılat %32.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %43 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %30.1 — enflasyon sonrası güçlü getiri

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺54M	₺54M	%+15.6	₺251M	₺251M	%30.1
2026/3	%31	×1.07	₺43M	₺46M	%+163.6	₺177M	₺189M	%26.8
2025/12	%31	×1.18	₺15M	₺18M	%-50.7	₺150M	₺177M	%9.0
2025/9	%33	×1.23	₺29M	₺36M	%+106.5	₺180M	₺221M	%18.2
2025/6	%35	×1.32	₺13M	₺17M	%-20.6	₺179M	₺237M	%9.0
2025/3	%38	×1.40	₺16M	₺22M	%-74.6	₺127M	₺178M	%12.2
2024/12	%44	×1.54	₺56M	₺86M	%+161.8	₺339M	₺522M	%38.7
2024/9	%49	×1.64	₺20M	₺33M	%-35.7	₺154M	₺252M	%18.5

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %21.4

Net kâr marjı %21.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.1 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %20.8

ROE %20.8 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %22.5

FAVÖK marjı %22.5 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %24.3

Hasılat başına brüt kâr %24.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %20.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Оценка

F/K Oranı 22.7x Сектор: 18.1x

F/K 22.7x — sektör medyanının (18.1x) %25 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 4.49x Сектор: 2.05x

PD/DD 4.49x — sektör medyanının %119 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 16.3x Сектор: 9.8x

EV/EBITDA 16.3x — sektör medyanının (9.8x) %66 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 6.36x

Cari oran 6.36x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.1x

Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.02x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 31.3x

Faiz karşılama 31.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+40.0

Hasılat yıllık %40.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+310.0

Net kâr yıllık %310.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 35.3M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 24.5M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

47/100

Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-29.4%

Eksi %29.4 beklenen değer (158.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 198.83 | PD/DD hedefi: 108.52 | EV/EBITDA hedefi: 135.24 | DCF hedefi: 78.15

Damodaran Değerleme

34/100

Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%35.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

97/100

Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 31.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 83/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%35.9

ROIC (%35.9) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %46.0

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

78.15

DCF (78.15) güncel fiyatın %65.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 224.00

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

6/9

Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺99.2

Güncel fiyat Graham değerinin %55.7 üzerinde (₺99.2) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сравнение секторов

F/K Oranı

22.7x vs 18.1x

Sektör medyanının %25 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

4.49x vs 2.05x

Sektörden %119 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

16.3x vs 9.8x

Sektörden %66 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%35.9 vs %46.0 WACC

ROIC 10.1 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%18.6 vs %22.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %18.6

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (224.00), TRAMA-99 çizgisinin %25.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 224.00

TRAMA: 301.73

Разница: %-25.8

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

FMIZP — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.