/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€61.3
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+97.4%
ROIC ?
6.4%
DCF Değer ?
261.42
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
7183
1998-07-22 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%29.2
VaR 95% ?
%3.03
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.29
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.38
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.9
13.10.2025 → 05.05.2026
Çarpıklık ?
-2.12
Parametrik%3.03
Historik%2.68
Cornish-Fisher%3.64
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (40.98), TRAMA-99 çizgisi (41.45) ile yakın seviyede (%-1.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 40.98
TRAMA: 41.4525
Fark: %-1.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.5
Net kâr marjı %6.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.6
ROE %4.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.4
FAVÖK marjı %19.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%27.4
Hasılat başına brüt kâr %27.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
11.1x
Sektör: 20.7x
F/K 11.1x — sektör medyanının (20.7x) %46 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.82x
Sektör: 2.03x
PD/DD 0.82x — sektör medyanının (2.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.9x
Sektör: 10.5x
EV/EBITDA 5.9x — sektör medyanının (10.5x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.26x
Cari oran 1.26x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.81x
Borç/Özkaynak 0.81x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
9.4x
Faiz karşılama 9.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.3
Hasılat yıllık %-0.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+388.9
Net kâr yıllık %388.9 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+97.4%
Artı %97.4 beklenen değer (80.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 85.18 | PD/DD hedefi: 103.62 | EV/EBITDA hedefi: 72.52 | DCF hedefi: 122.94
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%6.4) – WACC (%5.8) farkı +0.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 9.4x — güçlü. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 48/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.4
ROIC (%6.4) sermaye maliyetini hafifçe (0.6 puan) aşıyor.
WACC: %5.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
261.42
DCF modeli 261.42 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %537.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 40.98
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€61.3
Graham değeri (€61.3) güncel fiyatın %49.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
11.1x
vs 20.7x
Sektör medyanının %46 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.82x
vs 2.03x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.9x
vs 10.5x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.4
vs %5.8 WACC
ROIC 0.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.0
vs %17.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
FME — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.