/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
73/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€61.2
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
81/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (81/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €218M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+85.8 arttı (€118M → €218M). Kısa vadede olumlu momentum.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.79x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€620M) kârın %284'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.2. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.84. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%29.8
VaR 95% ?
%3.14
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.42
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.52
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%26.4
22.10.2025 → 05.05.2026
Асимметрия ?
-2.05
Parametrik%3.14
Historik%2.88
Cornish-Fisher%3.75
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+110.0%
ROIC ?
6.7%
Значение DCF ?
272.75
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+85.8 artarak 218.4M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-3.1)
Hasılat çeyreklik %+5.4 büyüdü (4.9B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.4)
Brüt kâr marjı: %27.0
Brüt marj değişimi: %+1.4 puan
Net kâr marjı düşük: %4.5
FAVÖK çeyreklik %+10.5 büyüdü (843.7M EUR)
FAVÖK marjı: %17.4
Toplam borç: 11.0B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 9.9B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.87x
Cari oran: 1.07x — yeterli likidite
Nakit %-14.4 azaldı → 1.1B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 860.3M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 619.9M EUR
ROE düşük: %1.7
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar: 31.3B EUR (%-0.6)
Özkaynak %-5.2 azaldı → 12.6B EUR
İşletme kârı pozitif: 537.3M EUR
İşletme kârı büyüme: %+43.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.3x (Faiz: 90.3M EUR)
Ödenmiş sermaye: 266.1M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 511.7M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-62.9
CAPEX: 240.4M EUR (Hasılatın %4.9'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 40.74 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%4.5
Net kâr marjı %4.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.3
ROE %7.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.4
FAVÖK marjı %17.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%27.0
Hasılat başına brüt kâr %27.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
11.2x
Сектор: 21.7x
F/K 11.2x — sektör medyanının (21.7x) %48 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.84x
Сектор: 2.67x
PD/DD 0.84x — sektör medyanının (2.67x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.9x
Сектор: 13.2x
EV/EBITDA 5.9x — sektör medyanının (13.2x) %55 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.87x
Borç/Özkaynak 0.87x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
9.8x
Faiz karşılama 9.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.4
Hasılat yıllık %1.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-3.1
Net kâr yıllık %-3.1 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 244.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 135.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+110.0%
Artı %110.0 beklenen değer (83.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 73.84 | PD/DD hedefi: 118.62 | EV/EBITDA hedefi: 87.92 | DCF hedefi: 118.62
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%6.7) – WACC (%5.6) farkı +1.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 9.8x — güçlü. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.7
ROIC (%6.7) sermaye maliyetini hafifçe (1.1 puan) aşıyor.
WACC: %5.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
272.75
DCF modeli 272.75 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %589.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 39.54
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€61.2
Graham değeri (€61.2) güncel fiyatın %54.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
11.2x
vs 21.7x
Sektör medyanının %48 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.84x
vs 2.67x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.9x
vs 13.2x
Sektörden %55 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.7
vs %5.6 WACC
ROIC 1.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.8
vs %17.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (39.54), TRAMA-99 çizgisi (40.74) ile yakın seviyede (%-2.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 39.54
TRAMA: 40.74
Разница: %-2.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
FME — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.